Перед публикацией отчетности Meta Platforms за первый квартал 2026 года большинство аналитиков Уолл-стрит сохраняют позитивный взгляд на акции компании. По данным TipRanks, бумаги Meta имеют консенсус-рейтинг «активно покупать»: из 33 аналитиков 28 рекомендуют покупать акции, пять советуют держать их, и ни один не рекомендует продавать.
Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет 852,64 доллара за акцию. Это предполагает рост примерно на 28,16% по сравнению с текущими уровнями. Самая высокая оценка достигает 1 015 долларов, самая низкая — 676 долларов.
Рынок ждет, что Meta, владелец Facebook и Instagram, отчитается о выручке около 55,56 млрд долларов, что на 31% больше, чем годом ранее. Рекламная выручка, по прогнозам, составит примерно 53,93 млрд долларов, увеличившись на 30%. Прибыль на акцию ожидается на уровне около 6,67 доллара, хотя некоторые прогнозы предполагают до 6,73 доллара.
Отчет Meta должен выйти после закрытия рынка 29 апреля. Для компании это важная проверка: инвесторы ждут подтверждения, что крупные расходы на искусственный интеллект могут обеспечить устойчивый рост выручки. Основное внимание приковано к тому, помогут ли улучшения в таргетинге рекламы, вовлеченности пользователей и автоматизации, связанные с ИИ, оправдать один из крупнейших в технологическом секторе циклов капитальных затрат.
К моменту публикации акции META торговались по 664 доллара, снижаясь примерно на 1% за день. С начала года бумаги остаются в плюсе на 2%, а за последний месяц прибавили почти 25%.
Оценки отдельных аналитиков
28 апреля аналитик Bernstein Марк Шмулик подтвердил рейтинг Market Perform по Meta и установил целевую цену в 900 долларов. Он указал на вероятное превышение ожиданий по выручке в первом квартале благодаря устойчивому спросу на рекламу в США и благоприятному валютному фактору. По его словам, операционная дисциплина, поддерживаемая ИИ, может улучшить показатели прибыли, а свободный денежный поток может ускорить рост к 2027 году. Шмулик также отметил возможное улучшение настроений вокруг компании на фоне цикла ИИ-продуктов Meta, включая продвижение «Muse Spark», но предупредил, что более слабые тенденции марта, ослабление валютной поддержки и нормализация отдачи от рекламы могут оказать давление на второй квартал. В итоге он считает баланс между сильными фундаментальными факторами и краткосрочными встречными рисками примерно равным.
24 апреля аналитик Evercore ISI Марк Махани также подтвердил рейтинг Outperform и целевую цену в 900 долларов. Он отметил потенциал роста примерно на 35% и заявил, что сокращение расходов, включая уменьшение штата на 10%, высвобождает около 3 млрд долларов в год для реинвестирования в ИИ и инфраструктуру. По его оценке, агентный ИИ станет одним из главных долгосрочных драйверов роста, чему также помогают устойчивый спрос на рекламу и повышение эффективности таргетинга. При этом он ожидает умеренно сильный отчет за первый квартал при стабильной марже.
В тот же день аналитик Oppenheimer Джейсон Хелфстейн подтвердил рейтинг Perform по акциям Meta. Он отметил сильные перспективы выручки, но ограниченный потенциал роста прибыли из-за увеличения вычислительных и операционных затрат. По его словам, более высокая зависимость от сторонней инфраструктуры и продолжающиеся инвестиции в ИИ давят на маржу, даже несмотря на то, что ИИ улучшает вовлеченность пользователей и конверсию. Хелфстейн сохраняет осторожный подход, поскольку инвесторы уже закладывают в цену рост выручки примерно на 30%, а во второй половине года компании предстоит столкнуться с более высокой базой сравнения. По его мнению, при столь высоких ожиданиях пространство для позитивных сюрпризов ограничено.
Источник: Finbold
