Аналитик Уолл-стрит подтвердил позитивный взгляд на акции Apple, несмотря на недавнюю краткосрочную слабость бумаг. Аналитик Evercore Амит Дарянани сохранил для Apple рейтинг Outperform и целевую цену на уровне 330 долларов.
На момент публикации акции Apple торговались по 271 доллару после снижения на 0,87% по итогам предыдущей сессии. На премаркете в понедельник бумаги компании падали на 1,57%, до 266 долларов.
Обновленный прогноз отражает уверенность в ближайших фундаментальных показателях Apple, прежде всего благодаря более сильным результатам iPhone. Ожидается, что выручка от флагманского продукта вырастет примерно на 20% в годовом выражении и превысит ожидания рынка. Поддержку этому, по оценке аналитика, обеспечивает спрос на более дорогие модели, который помогает компании удерживать цены и укреплять премиальное позиционирование.
Дополнительным фактором в пользу прогноза остается сервисный бизнес Apple. Ожидается, что он сохранит рост на уровне середины десятков процентов, чему способствуют Apple Pay, iCloud и лицензионные направления. Несмотря на некоторое замедление тенденций в App Store, общая выручка от сервисов, как отмечается, остается устойчивой благодаря расширению установленной базы устройств и росту вовлеченности пользователей.
Прогноз также поддерживает улучшение спроса в Китае. Рост продаж в штуках на этом рынке, как ожидается, снова станет двузначным, что указывает на стабилизацию ситуации в одном из ключевых регионов для компании.
В центре внимания остаются и маржинальные показатели. Валовая маржа за квартал, завершившийся в марте, как ожидается, будет находиться в верхней части диапазона 40%, после чего в июне немного снизится. Давление на рентабельность, по мнению аналитика, должны частично компенсировать контроль затрат и премиальное ценообразование.
Что думает остальной рынок
Целевая цена Evercore выше среднего прогноза Уолл-стрит, который отслеживает TipRanks. По данным 27 аналитиков, акции Apple имеют консенсус-рейтинг Moderate Buy. Из них 17 советуют покупать бумаги, девять рекомендуют держать, и один — продавать.
Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет 299,51 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 10,5% от последнего уровня торгов в 271,06 доллара. Оценки заметно различаются: максимальный прогноз достигает 350 долларов, минимальный — 248 долларов.
Рост iPhone на фоне слабого рынка
Позитивный взгляд на Apple сохраняется на фоне устойчивого роста сегмента iPhone. По данным Bernstein SocGen Group, в мартовском квартале выручка от iPhone выросла на 13% в годовом выражении, а продажи в штуках — примерно на 10%.
Основным драйвером роста стал высокий спрос на более доступные модели, такие как iPhone 17e, что помогло увеличить общий объем поставок. Однако смещение спроса в сторону более дешевых устройств оказало давление на среднюю цену продажи и, как следствие, на маржу, несмотря на рост выручки.
Эти результаты компания показала на фоне сдержанного мирового рынка смартфонов. При этом Apple смогла нарастить рыночную долю и занять первое место по продажам в штуках за квартал.
Источник: Finbold
