Сезон отчетности за первый квартал у диверсифицированных банков завершился смешанными результатами. В среднем семь банков этого сегмента, за которыми следят аналитики, превысили консенсус-прогноз по выручке на 1%, а их акции после публикации отчетов в среднем выросли на 1,5%.
Лучшие результаты среди рассмотренных банков показала Citigroup — американская финансовая корпорация. Банк отчитался о выручке в 24,66 млрд долларов, что на 14,1% больше, чем годом ранее. Это оказалось на 5,1% выше ожиданий аналитиков. Компания также показала самый быстрый рост выручки в группе и самое сильное превышение прогнозов. После выхода отчетности акции Citigroup выросли на 5,7%, до 133,48 доллара.
На другом конце списка оказалась Wells Fargo. Банк получил выручку в 21,52 млрд долларов, что на 6,4% больше в годовом выражении, однако результат оказался на 1,2% ниже ожиданий аналитиков. Компания также заметно недотянула до прогнозов по прибыли на акцию и по чистому процентному доходу. Это был самый слабый результат в группе по сравнению с оценками аналитиков. После публикации отчета акции Wells Fargo снизились на 5,2% и торговались по 82,16 доллара.
U.S. Bancorp сообщил о выручке в 7,32 млрд долларов, что на 5,2% больше, чем годом ранее, и соответствует ожиданиям рынка. Квартал оказался более слабым: банк не дотянул до прогнозов по материальной балансовой стоимости на акцию, хотя немного превысил оценки по прибыли на акцию. После отчетности акции выросли на 1,1%, до 56,97 доллара.
Bank of America отчитался о выручке в 30,37 млрд долларов, увеличив ее на 7% в годовом выражении. Показатель оказался на 1,2% выше ожиданий аналитиков. В целом квартал оценен как удовлетворительный: банк превысил прогноз по прибыли на акцию, но немного не дотянул до ожиданий по материальной балансовой стоимости на акцию. Акции после публикации результатов прибавили 1,3% и торговались по 54,07 доллара.
JPMorgan Chase сообщил о выручке в 50,54 млрд долларов, что на 9,8% выше уровня годичной давности. Это на 2,2% превысило ожидания аналитиков. Помимо этого, банк показал сильный результат по выручке, но слегка уступил прогнозам по материальной балансовой стоимости на акцию. После выхода отчетности акции JPMorgan Chase выросли на 1,3%, до 317,65 доллара.
Что влияет на результаты диверсифицированных банков
Диверсифицированные банки в основном привлекают депозиты и выдают кредиты. Их доходы формируются за счет процентной маржи — разницы между ставками по кредитам и депозитам, а также различных комиссий. Дополнительную выручку приносят управление капиталом, комиссии по картам и счетам, а также такие продукты, как аннуитеты.
Рост процентных ставок обычно помогает таким банкам улучшать чистую процентную маржу. Кроме того, на их показатели могут положительно влиять цифровая трансформация, снижающая операционные расходы, и расширение услуг по управлению капиталом на фоне старения населения.
Среди рисков для сектора называются конкуренция со стороны финтех-компаний, ужесточение регулирования и рост расходов на соблюдение требований, а также угрозы в области кибербезопасности, требующие значительных инвестиций в технологии. Дополнительное давление может создавать и экономический спад, который повышает риск невозврата кредитов и сжимает маржу в периоды мягкой денежно-кредитной политики.
Источник: finance.yahoo.com
