На фоне недавнего роста акций роста дивидендные бумаги оказались в тени, однако для инвесторов, ориентированных на доход, это может означать новую точку входа. Среди акций, которые сейчас выделяются по дивидендной привлекательности, названы Illinois Tool Works, Oneok, Verizon Communications и Brookfield Asset Management.
После заметного снижения в феврале и марте индекс S&P 500 Growth с конца прошлого месяца прибавил почти 13%. На этом фоне акции стоимости и особенно дивидендные бумаги уступили в динамике. При этом для тех, кто делает ставку на регулярный доход, сама инвестиционная логика не изменилась.
Illinois Tool Works
Illinois Tool Works, промышленная компания, предлагает форвардную дивидендную доходность на уровне 2,4%. Хотя этот показатель нельзя назвать высоким, компания повышает дивиденды на акцию уже 62 года подряд.
За последние 10 лет квартальная выплата выросла с 0,55 до 1,61 доллара на акцию. Это соответствует среднегодовому темпу роста более 11%. Дополнительную поддержку прибыли и дивидендам на акцию в этот период оказывал и активный выкуп собственных бумаг.
Устойчивость бизнеса объясняется его структурой: компания работает в сегментах, которые не отличаются взрывным ростом, но стабильно приносят прибыль, причем она со временем увеличивается. В число направлений входят промышленные жидкости, оборудование для предприятий общественного питания, сварочные материалы, автокомпоненты и испытательное оборудование.
Oneok
С начала марта, на фоне конфликта на Ближнем Востоке, акции нефтяного сектора переживают резкие колебания. Нарушения цепочек поставок создают дефицит, а дефицит подталкивает цены вверх. При этом, как отмечается, более высокие цены на нефть не снижают потребление бензина, дизельного топлива и самой нефти.
По данным Управления энергетической информации США, объем потребления остается на прежнем уровне вне зависимости от стоимости. Это может создавать проблемы с издержками и прибылью для компаний, добывающих и перерабатывающих нефть, но почти не затрагивает бизнес тех, кто просто транспортирует сырье.
Именно к таким компаниям относится Oneok. Она зарабатывает на плате за объем продукции, проходящей по трубопроводам, независимо от цены сырья внутри газовых и нефтяных сетей. Такая модель особенно хорошо подходит для регулярных дивидендных выплат.
Сейчас форвардная дивидендная доходность Oneok составляет 5%. При этом выплаты остаются не только надежными, но и устойчиво растут уже более десяти лет.
Verizon Communications
Verizon Communications может не подойти тем, кто ждет яркого роста котировок и стремительного увеличения дивидендов. Однако для новых инвесторов компания предлагает форвардную дивидендную доходность в 6,1%.
Ключевой аргумент в пользу Verizon как источника дохода связан с устойчивостью спроса на ее услуги. Когда у потребителей не хватает денег, они могут отложить покупку нового автомобиля или сократить прочие траты, но вряд ли откажутся от связи с внешним миром. Поэтому счета за мобильную связь, как правило, продолжают оплачивать независимо от экономической ситуации.
Телекоммуникационный гигант повышает дивиденды уже 19 лет подряд. Хотя на рынке есть компании с более длинной историей роста выплат, в нынешнем виде Verizon существует только 26 лет, и потому такая серия выглядит значительной. Кроме того, компания уже близка к статусу дивидендного аристократа, что усиливает ее заинтересованность в сохранении и дальнейшем росте выплат.
Brookfield Asset Management
В список привлекательных дивидендных бумаг также включена Brookfield Asset Management, управляющая компания. Этот бизнес работает на высококонкурентном рынке, но отличается узкой специализацией.
Вместо традиционных индексных или отраслевых паевых фондов и ETF компания управляет небольшим числом публично торгуемых фондов под собственным брендом. Они сосредоточены на инфраструктуре — включая дата-центры, трубопроводы и железные дороги — а также на компаниях из сферы возобновляемой энергетики, таких как гидроэнергетика, ветровая и солнечная генерация.
Такая концентрация может показаться ограничивающей, но, по оценке авторов идеи, она позволяет не тратить время, ресурсы и капитал на направления, которые не способны дать сопоставимую отдачу. Вместо этого компания направляет ресурсы на наиболее перспективные возможности роста в ближайшей и обозримой перспективе.
Сама Brookfield Asset Management заявляет, что рассчитывает на рост в пределах 15–20% в год и намерена направлять акционерам в виде дивидендов около 90% получаемой прибыли. Текущая дивидендная доходность акций компании составляет примерно 4%.
Источник: Yahoo Finance
