Акции Comcast, американской телекоммуникационной и медиакомпании, к полудню по восточному времени США подскочили на 8,8% после публикации квартальной отчетности, которая превзошла ожидания аналитиков по выручке и прибыли.
За первый квартал Comcast получила прибыль в размере 0,79 доллара на акцию при выручке 31,5 млрд долларов. Аналитики до выхода отчета ожидали 0,72 доллара на акцию и выручку на уровне 30,4 млрд долларов.
В годовом выражении выручка компании выросла на 5%. Однако при этом Comcast продолжила терять подписчиков широкополосного интернета, а ряд ключевых финансовых показателей ухудшился.
Скорректированная прибыль, на которую ориентировались аналитики, хотя и оказалась выше прогнозов, все же снизилась на 27,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Прибыль по стандартам GAAP составила 0,60 доллара на акцию, что на 33% меньше год к году. Свободный денежный поток сократился на 28%, до 3,9 млрд долларов.
Основной рост Comcast обеспечили не кабельный и не интернет-бизнес. Наиболее заметный вклад внесли продажи услуг мобильной связи, подписки на Peacock и билеты в тематические парки.
Число пользователей широкополосного интернета в США сократилось на 65 тыс. человек, тогда как база мобильных клиентов выросла на 435 тыс. Подписчиков Peacock стало больше на 12%, а повышение цен в этом подразделении помогло увеличить выручку на 71%.
Выручка тематических парков выросла на 24%.
Несмотря на сильную реакцию рынка на отчет, в опубликованной оценке отмечается, что бизнес компании в целом по-прежнему выглядит как находящийся в снижении, хотя у Comcast есть и сильные направления.
Также отмечается, что акции Comcast выглядят дешевыми по рыночной оценке: бумаги торгуются примерно с коэффициентом 5,5 к прибыли за последние 12 месяцев и дают дивидендную доходность 4,5%.
С учетом форвардного коэффициента P/E на уровне 11 и прогноза роста прибыли примерно на 50% в ближайшие пять лет после достижения минимума в 2026 году, оценка компании выглядит привлекательной.
Источник: Finance Yahoo
