ETF-фонды Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) дают доступ к акциям крупнейших компаний США, но делают это по-разному. VOO ориентирован на широкий рынок через индекс S&P 500, тогда как MGK сосредоточен на крупнейших акциях роста, что означает более высокий риск и более высокий потенциальный доход.
По состоянию на 17 апреля 2026 года MGK опережал VOO по доходности за последний год: 40,8% против 35,0%. За пять лет вложение 1 000 долларов с учетом полной доходности выросло бы до 1 880 долларов в MGK и до 1 805 долларов в VOO. При этом VOO выглядит более стабильным вариантом: его максимальная просадка за пять лет составила 24,53%, а у MGK — 36,02%.
VOO также немного дешевле по издержкам. Коэффициент расходов у него составляет 0,03% против 0,05% у MGK. Кроме того, у VOO заметно выше дивидендная доходность — 1,19% против 0,39%, что может быть важнее для инвесторов, ориентированных на пассивный доход.
Разница заметна и по уровню волатильности. Пятилетний бета-коэффициент, рассчитанный по ежемесячной доходности, у VOO равен 1,00, а у MGK — 1,17. Бета показывает, насколько сильно цена фонда колеблется относительно индекса S&P 500. Это означает, что MGK в среднем движется более резко, чем рынок.
По размеру активов под управлением VOO значительно крупнее: 1,4 трлн долларов против 27,9 млрд долларов у MGK.
Чем отличаются составы фондов
MGK делает ставку на крупнейшие американские акции роста. Около 55% его портфеля приходится на технологический сектор, еще 17% — на коммуникационные услуги, 13% — на циклические потребительские компании. В фонде всего 59 акций, а крупнейшие позиции занимают Nvidia, Apple и Microsoft.
VOO, напротив, повторяет структуру индекса S&P 500 и потому лучше диверсифицирован по секторам. На технологии в нем приходится 34%, на финансовые услуги — 12%, на коммуникационные услуги — 11%. Крупнейшие позиции здесь те же — Nvidia, Apple и Microsoft, но их доля ниже, чем в MGK.
Именно это делает VOO менее волатильным и более близким по соотношению риска и доходности ко всему американскому рынку акций. MGK сильнее зависит от динамики технологических гигантов: когда этот сегмент растет, фонд может показывать лучшие результаты, но при ослаблении таких бумаг его падение может быть более заметным, чем у VOO.
Таким образом, VOO предлагает более широкий охват рынка, большую диверсификацию и меньшую зависимость от технологического сектора. MGK, в свою очередь, показал более высокую доходность на горизонте одного года и пяти лет, но сопровождался более сильными колебаниями и более глубокой просадкой.
Источник: Finance Yahoo
