Среди акций индекса S&P 500 аналитики StockStory выделили одну бумагу, которая, по их мнению, имеет потенциал опередить рынок, и две, к которым они относятся с осторожностью. В список для покупки вошла Jack Henry & Associates, а среди акций, которых предлагают избегать, оказались Generac и Capital One.
Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY), чья рыночная капитализация составляет 11,25 млрд долларов, разрабатывает технологические решения для банков и кредитных союзов. Компания была основана в 1976 году двумя предпринимателями, которые увидели спрос на специализированное банковское ПО на раннем этапе развития финансовых вычислений.
Аналитики считают бумаги Jack Henry привлекательными по нескольким причинам. За последние пять лет выручка компании росла в среднем на 7,6% в год, что выше среднего показателя по сектору и, как отмечается, подтверждает ценность ее продуктов и услуг для клиентов. За последние два года дополнительный рост продаж сопровождался повышением прибыльности: прибыль на акцию увеличивалась в среднем на 16,8% в год, опережая динамику выручки. Кроме того, высокая рентабельность собственного капитала, по оценке аналитиков, показывает способность менеджмента вкладывать средства в прибыльные направления.
Акции Jack Henry торгуются по цене 155,90 доллара за бумагу, что соответствует форвардному коэффициенту P/E на уровне 23,7.
В то же время аналитики настороженно оценивают Generac (NYSE: GNRC), производителя генераторов и другой энергетической продукции для бытового, промышленного и коммерческого применения. Рыночная капитализация компании составляет 12,54 млрд долларов.
Среди причин осторожности называется слабая динамика продаж: за последние два года выручка компании росла в среднем лишь на 2,3% в год, что ниже типичного уровня для промышленного сектора. При этом за последние пять лет прибыль на акцию оставалась на прежнем уровне, несмотря на рост выручки, что указывает на более низкую прибыльность дополнительного объема продаж. Также аналитики обращают внимание на снижение отдачи на вложенный капитал, что, по их мнению, может говорить об усилении конкуренции и давлении на прибыльность бизнеса.
Бумаги Generac стоят 212,60 доллара за акцию, а форвардный коэффициент P/E составляет 25,4.
С осторожностью аналитики также относятся к Capital One (NYSE: COF), финансовой компании, предлагающей кредитные карты, автокредиты, банковские услуги и коммерческое кредитование для частных и корпоративных клиентов. Рыночная капитализация компании оценивается в 122,8 млрд долларов. Capital One начала работу в 1988 году как компания по выпуску кредитных карт, а затем расширилась до полноформатного банка.
По оценке StockStory, за последние пять лет прирост продаж у Capital One был менее прибыльным, поскольку среднегодовой рост прибыли на акцию на уровне 4,6% отставал от роста выручки. Аналитики также указывают, что крупная база активов затрудняет быстрое увеличение материальной балансовой стоимости на акцию: за последние два года этот показатель рос в среднем лишь на 1,3% в год, что ниже их стандартов для финансового сектора. Рентабельность собственного капитала на уровне 9,7% также, по их мнению, отражает сложности руководства с поиском привлекательных инвестиционных возможностей.
Акции Capital One торгуются по 199,05 доллара за бумагу, что предполагает форвардный коэффициент P/E на уровне 9,9.
В целом аналитики отмечают, что, хотя индекс S&P 500 объединяет крупнейшие и наиболее известные компании рынка и часто рассматривается как ориентир для инвесторов, ищущих стабильность, не все акции крупной капитализации одинаково сильны: часть компаний сталкивается с замедлением роста, снижением маржи или усилением конкуренции.
Источник: Yahoo Finance
