Акции Broadcom, по мнению автора прогноза, могут показать лучший результат среди ИИ-компаний на Nasdaq к концу года, обойдя Nvidia. Хотя Nvidia остается лидером на рынке чипов для искусственного интеллекта, Broadcom уже опережает ее по динамике с начала года: бумаги компании выросли примерно на 16%, тогда как акции Nvidia прибавили около 7%.
Nvidia за последние годы резко увеличила выручку и прибыль благодаря высокому спросу на свои графические процессоры, которые используются для ключевых задач в сфере искусственного интеллекта, включая обучение моделей и инференс. На этом фоне акции компании за последние пять лет подорожали более чем на 1 000%.
Однако прогноз предполагает, что в этом году сильнее может выступить Broadcom. Компания работает на рынке ИИ-чипов, но не рассматривается как прямой конкурент Nvidia. Broadcom делает ставку на другой сегмент: она выпускает не универсальные GPU, а специализированные чипы XPU, разрабатываемые под конкретные задачи и под конкретную ИИ-инфраструктуру заказчика.
Это позволяет Broadcom занимать собственную нишу, не пытаясь напрямую соперничать с лидером рынка. Помимо чипов, компания также известна своим сетевым бизнесом: она поставляет решения для связи в домах, компаниях и дата-центрах. По данным самой Broadcom, около 99% интернет-трафика проходит хотя бы через один ее продукт.
В последнее время главным драйвером роста Broadcom стал именно искусственный интеллект. Компания производит как чипы, так и сетевое оборудование, включая маршрутизаторы и коммутаторы, которые обеспечивают взаимодействие между такими системами. Крупные клиенты дата-центров, в том числе Meta Platforms и Alphabet, активно закупают у Broadcom чипы XPU.
Broadcom заявила, что ее отношения с клиентами являются «глубокими, стратегическими и многолетними». Компания также сообщила, что рассчитывает к 2027 году получать более 100 млрд долларов выручки только от ИИ-чипов. При этом Broadcom подчеркнула, что уже подтвердила готовность своей цепочки поставок поддержать такие объемы.
Хотя за пять лет акции Broadcom тоже значительно выросли, они подорожали меньше, чем бумаги Nvidia. При этом сейчас Nvidia стоит дешевле Broadcom по оценке, но обе компании заметно снизились по мультипликаторам и торгуются на уровнях, которые в материале названы разумными.
Согласно прогнозу, интерес инвесторов может смещаться от крупнейших победителей ИИ-бума к другим акциям сектора, у которых есть потенциал нового скачка роста. На этом фоне сильный импульс Broadcom и ожидания резкого увеличения выручки от ИИ-чипов в ближайшие годы могут поддержать дальнейший спрос на ее акции.
В итоге прогноз сводится к тому, что лучшей ИИ-акцией Nasdaq по итогам года может стать не Nvidia, а Broadcom.
Источник: finance.yahoo.com
