Акции Broadcom, по мнению автора прогноза, могут показать лучший результат среди ИИ-компаний на Nasdaq к концу года, опередив Nvidia. Хотя Nvidia остается лидером на рынке чипов для искусственного интеллекта и сохраняет высокий спрос на свою продукцию, Broadcom уже в этом году растет быстрее: с начала года ее бумаги прибавили около 16%, тогда как акции Nvidia выросли на 7%.
Nvidia в последние годы резко увеличила и прибыль, и стоимость акций. Компания является ведущим производителем ИИ-чипов, а ее графические процессоры используются для самых важных задач в сфере искусственного интеллекта, включая обучение моделей и вывод результатов. Высокая скорость и эффективность этих GPU привели к тому, что клиенты массово выбирали именно Nvidia, а ее акции за последние пять лет подорожали более чем на 1000%.
При этом Broadcom работает на том же рынке ИИ-чипов, но не рассматривается как прямой конкурент Nvidia. Компания развивает собственную нишу, не пытаясь напрямую превзойти лидера рынка. Broadcom известна прежде всего как поставщик сетевых решений для домов, бизнеса и дата-центров. По данным компании, около 99% интернет-трафика проходит как минимум через один продукт Broadcom.
В последнее время главным драйвером роста Broadcom стал искусственный интеллект. Компания выпускает не только чипы, но и сетевое оборудование — в том числе маршрутизаторы и коммутаторы, которые обеспечивают связь между такими вычислительными платформами. В отличие от Nvidia, которая предлагает универсальные GPU для широкого круга ИИ-задач, Broadcom делает кастомные чипы XPU под конкретные нужды клиентов. Если клиенту нужен универсальный процессор для разных задач, он может выбрать Nvidia, а если требуется решение под определенную задачу и конкретный ИИ-стек, он может обратиться к Broadcom.
Такая стратегия, как отмечается, уже дает результат. В последние кварталы у Broadcom росли спрос и выручка, а сама компания недавно заявила, что рассчитывает получить только от ИИ-чипов более 100 млрд долларов выручки в 2027 году. Broadcom также сообщила, что проверила готовность своей цепочки поставок поддержать такой объем.
Среди крупных клиентов дата-центров Broadcom назвала Meta Platforms и Alphabet. Компания охарактеризовала свои отношения с заказчиками так: «они глубокие, стратегические и многолетние».
Хотя за последние пять лет акции Broadcom также заметно выросли, их рост был слабее, чем у Nvidia. При этом сейчас Nvidia стоит дешевле Broadcom по оценке рынка, однако бумаги обеих компаний значительно снизились по мультипликаторам и, как утверждается, торгуются на разумных уровнях.
Отдельно отмечается, что в последние месяцы инвесторы частично переводят средства из крупнейших победителей ИИ-сектора в другие ИИ-акции, которые могут дать новый импульс роста. На этом фоне прогноз Broadcom по резкому увеличению выручки от ИИ-чипов в ближайшие годы может поддержать дальнейший интерес к ее акциям.
Именно поэтому делается вывод, что лучшей по динамике акцией ИИ-сектора на Nasdaq к концу года может оказаться не Nvidia, а Broadcom.
Источник: finance.yahoo.com
