Акции Amazon продолжают расти: за последние 30 дней бумаги компании прибавили более 25%. Новым фактором роста стало многолетнее соглашение с Meta Platforms, материнской компанией Facebook, по которому Meta будет использовать процессоры Graviton5 от Amazon Web Services для поддержки нагрузок, связанных с искусственным интеллектом.
О сделке Amazon и Meta объявили в пятницу. По словам вице-президента Amazon по инженерным разработкам Нафеа Бшары, Meta задействует чипы Graviton в объеме «десятков миллионов ядер». В Amazon заявили: «Сделка знаменует собой значительное расширение давнего партнерства между двумя компаниями по мере того, как Meta создает следующее поколение своего ИИ».
Новость усилила интерес инвесторов к стратегии Amazon по разработке собственных чипов. На рынке ИИ основное внимание в последнее время было сосредоточено на графических процессорах, особенно производства Nvidia, которые остаются ключевыми для обучения крупных моделей. Однако по мере того, как ИИ-сервисы все глубже переходят в практическое применение, центральные процессоры также становятся важны для инференса и агентных нагрузок — то есть на этапе, когда уже обученные модели реально разворачиваются и используются.
Соглашение с Meta стало еще одним подтверждением этой стратегии всего через несколько дней после расширения партнерства Amazon с Anthropic, разработчиком ИИ-моделей. Anthropic сообщила, что обязуется потратить более 100 млрд долларов в течение следующих 10 лет на технологии AWS, обеспечив до 5 гигаватт новых мощностей для обучения и работы своей модели Claude. Это обязательство охватывает чипы Graviton и линейку от Trainium2 до Trainium4, а также включает опцион на покупку будущих поколений пользовательских чипов Amazon.
Одновременно Amazon инвестирует в Anthropic еще 5 млрд долларов уже сейчас, а в будущем возможны дополнительные вложения до 20 млрд долларов. Это дополняет уже вложенные Amazon 8 млрд долларов.
Глава Amazon Энди Джасси в сообщении о партнерстве с Anthropic заявил: «Наши специализированные ИИ-чипы обеспечивают высокую производительность при значительно более низкой стоимости для клиентов, поэтому спрос на них настолько высок».
В совокупности новости о Meta и Anthropic частично отвечают на один из главных вопросов инвесторов относительно крупных расходов Amazon на ИИ: достаточно ли клиентского спроса, чтобы их оправдать. По последним данным компании, ответ все больше выглядит положительным.
Ранее в этом месяце Amazon раскрыла новые показатели своего чипового бизнеса. По словам Джасси, в первом квартале 2026 года годовой темп выручки AWS от ИИ превысил 15 млрд долларов и «быстро растет». Он также сообщил, что годовой темп выручки чипового бизнеса Amazon, включая Graviton, Trainium и Nitro, превысил 20 млрд долларов, а рост в годовом выражении исчисляется трехзначными темпами.
Компания при этом делает ставку на соотношение цены и производительности. «Клиенты остро нуждаются в лучшем соотношении цены и производительности», — сказал Джасси во время телефонной конференции по итогам четвертого квартала ранее в этом году, обсуждая быстрорастущий чиповый бизнес Amazon.
На этом фоне рынок также учитывает и риски. Сейчас акции Amazon торгуются с коэффициентом цена/прибыль 37, тогда как компания ожидает резкого роста капитальных затрат. При публикации результатов за четвертый квартал Amazon сообщила, что рассчитывает инвестировать около 200 млрд долларов капитальных расходов по всей компании в 2026 году.
Эти вложения могут оправдаться, однако они также повышают ставки, если экономическая отдача от крупных инвестиций Amazon окажется ниже ожиданий.
Источник: finance.yahoo.com
