A. O. Smith Corporation (AOS) — компания из Милуоки, штат Висконсин, которая выпускает и продает бытовые и коммерческие газовые и электрические водонагреватели, бойлеры, тепловые насосы, резервуары и системы водоочистки. Рыночная капитализация компании составляет 9,1 млрд долларов. A. O. Smith работает как глобальный игрок в сфере водных технологий и делает ставку на инновационные и энергоэффективные решения.
Компания должна опубликовать результаты за первый квартал 2026 финансового года до открытия рынка в четверг, 30 апреля.
Каких результатов ждут аналитики
По консенсус-прогнозу, A. O. Smith отчитается о разводненной прибыли на акцию в размере 0,94 доллара. Это на 1,1% ниже, чем 0,95 доллара годом ранее за аналогичный квартал.
При этом у компании есть важная особенность: в каждом из последних четырех кварталов она превосходила прогнозы Уолл-стрит по прибыли на акцию.
Ожидания на более длинный период остаются умеренно позитивными:
- по итогам всего 2026 финансового года аналитики ждут прибыль на акцию на уровне 4,02 доллара, что на 4,4% выше 3,85 доллара в 2025 финансовом году;
- в 2027 финансовом году прогнозируется дальнейший рост прибыли на акцию до 4,37 доллара, что означает повышение на 8,7% год к году.
Почему акция отставала от рынка
За последние 52 недели бумаги AOS выросли на 4,9%. Это заметно слабее, чем рост индекса S&P 500 на 29,4% за тот же период. Акции также существенно отстали от State Street Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI), который прибавил 38,9%.
Слабая динамика акций объясняется несколькими факторами, которые давили на основной бизнес компании:
- жесткая конкуренция в оптовом канале продаж бытовых водонагревателей;
- слабость рынка нового жилищного строительства;
- перераспределение доли рынка в пользу розничного канала.
Именно сочетание конкурентного давления и более вялого спроса в строительстве стало одной из главных причин того, что бумаги выглядели хуже широкого рынка и отраслевого фонда.
Как рынок отреагировал на последний отчет
29 января акции A. O. Smith закрылись ростом на 5,3% после публикации результатов за четвертый квартал.
Тогда скорректированная прибыль на акцию составила 0,90 доллара и превысила ожидания Уолл-стрит, которые находились на уровне 0,84 доллара. Однако выручка оказалась слабее прогноза: компания получила 912,5 млн долларов против ожидавшихся 923,1 млн долларов.
Одновременно компания дала ориентиры на весь год:
- прибыль на акцию — от 3,85 до 4,15 доллара;
- выручка — от 3,9 млрд до 4 млрд долларов.
Эта реакция рынка показывает, что для инвесторов сейчас особенно важна прибыльность бизнеса, даже несмотря на недобор по выручке. В то же время сам факт промаха по продажам подчеркивает, что спрос и конкурентная среда остаются значимыми факторами риска.
Оценки аналитиков и потенциал акции
Общий консенсус аналитиков по AOS остается умеренно позитивным: акция имеет рейтинг «умеренно покупать».
Среди 13 аналитиков, отслеживающих бумагу:
- 4 рекомендуют «активно покупать»;
- 8 советуют «держать»;
- 1 выставляет рейтинг «активно продавать».
Средняя целевая цена аналитиков составляет 80,40 доллара. Это предполагает потенциал роста примерно на 22% от текущих уровней.
Таким образом, ожидания перед отчетом выглядят смешанными. С одной стороны, рынок рассчитывает на дальнейший рост годовой прибыли и отмечает способность компании регулярно обгонять прогнозы по EPS. С другой стороны, отставание акций от рынка и давление на продажи показывают, что инвесторы будут внимательно следить не только за прибылью, но и за состоянием спроса, каналов сбыта и выручки.
Источник: finance.yahoo.com
