Broadcom, по мнению автора прогноза, может показать лучшую динамику среди ИИ-акций на Nasdaq к концу года, опередив Nvidia. Хотя Nvidia остается лидером рынка чипов для искусственного интеллекта, с начала года акции Broadcom выросли примерно на 16%, тогда как бумаги Nvidia прибавили около 7%.
Nvidia в последние годы резко нарастила выручку и прибыль благодаря высокому спросу на свои графические процессоры, или GPU, которые используются для ключевых задач в сфере искусственного интеллекта, включая обучение моделей и вывод результатов. За последние пять лет акции компании подорожали более чем на 1 000%.
При этом Broadcom работает в том же рынке ИИ-чипов, но не считается прямым конкурентом Nvidia. Компания делает ставку на другой подход: если Nvidia предлагает универсальные GPU для широкого круга задач, то Broadcom выпускает специализированные чипы XPU, которые разрабатываются под конкретные задачи и под конкретную ИИ-инфраструктуру клиента.
Это позволяет Broadcom занимать собственную нишу без необходимости напрямую соперничать с лидером рынка. Помимо чипов, компания известна сетевыми решениями для домов, бизнеса и дата-центров. По данным Broadcom, около 99% интернет-трафика проходит как минимум через один продукт компании.
В последнее время главным драйвером роста Broadcom стал именно искусственный интеллект. Компания выпускает не только чипы, но и сетевое оборудование, включая маршрутизаторы и коммутаторы, которое обеспечивает обмен данными между такими мощными системами.
Broadcom сообщила, что в последние кварталы спрос и выручка росли, а доход только от ИИ-чипов, как ожидается, превысит 100 млрд долларов в 2027 году. Компания также заявила, что уже подтвердила готовность своей цепочки поставок поддерживать такие объемы.
Среди крупных клиентов дата-центров Broadcom назвала Meta Platforms и Alphabet. В компании охарактеризовали отношения с заказчиками так: «они глубокие, стратегические и многолетние».
Хотя за последние пять лет акции Broadcom тоже заметно выросли, они все же отставали от Nvidia. Сейчас Nvidia стоит дешевле Broadcom, однако оценка обеих компаний существенно снизилась, и на текущих уровнях обе бумаги выглядят разумно оцененными.
По мнению автора прогноза, в последние месяцы инвесторы частично переводят средства из крупнейших победителей ИИ-рынка в другие акции сектора, которые могут дать новый импульс роста. На этом фоне прогноз Broadcom по резкому увеличению выручки от ИИ-чипов в ближайшие годы может поддержать дальнейший интерес к ее акциям.
Именно поэтому автор считает, что лучшей ИИ-акцией на Nasdaq к концу года может стать не Nvidia, а Broadcom.
Источник: The Motley Fool
