Broadcom может показать лучшую динамику среди акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, на бирже Nasdaq к концу года, несмотря на сильные позиции Nvidia. Такой прогноз основан на том, что Broadcom уже опережает Nvidia по росту акций с начала года и одновременно наращивает бизнес в сегменте ИИ-чипов.
С начала года акции Broadcom выросли примерно на 16%, тогда как бумаги Nvidia прибавили около 7%. При этом обе компании после снижения оценок торгуются на уровнях, которые называются разумными, хотя Nvidia сейчас стоит дешевле Broadcom.
Ключевым фактором в пользу Broadcom считается ее подход к рынку ИИ-чипов. Компания работает в этом сегменте, но не рассматривается как прямой конкурент Nvidia. Если Nvidia делает универсальные графические процессоры, или GPU, для широкого круга задач искусственного интеллекта, то Broadcom выпускает специализированные чипы XPU, создаваемые под конкретные задачи и под инфраструктуру конкретного клиента.
Именно такая стратегия, как отмечается, позволяет Broadcom наращивать свою долю рынка, не пытаясь напрямую обойти лидера в лице Nvidia. В последние кварталы спрос и выручка компании росли, а сама Broadcom недавно заявила, что рассчитывает к 2027 году получать только от ИИ-чипов более 10 млрд долларов выручки. Компания также сообщила, что проверила готовность своей цепочки поставок поддержать такие объемы.
Среди крупных клиентов дата-центров, которые обращаются к Broadcom за XPU, названы Meta Platforms и Alphabet. В компании охарактеризовали отношения с клиентами так: «они глубокие, стратегические и многолетние».
Broadcom давно известна прежде всего как поставщик сетевых решений. Компания обеспечивает связность для продуктов в домах, бизнесе и дата-центрах, и, как утверждается, около 99% интернет-трафика проходит как минимум через один продукт Broadcom. Однако в последнее время главным драйвером роста стал именно искусственный интеллект.
Помимо чипов, Broadcom выпускает и сетевое оборудование, в том числе маршрутизаторы и коммутаторы, которые обеспечивают связь между мощными вычислительными платформами. Это расширяет ее присутствие в ИИ-инфраструктуре.
Nvidia, в свою очередь, в последние годы показала взрывной рост как прибыли, так и котировок. Компания является ведущим производителем ИИ-чипов, а ее GPU используются для наиболее важных задач в сфере искусственного интеллекта, включая обучение моделей и их применение. Благодаря высокой скорости и эффективности этих процессоров спрос со стороны клиентов резко вырос, что помогло прибыли достичь рекордных уровней с двузначными и трехзначными темпами роста. За последние пять лет акции Nvidia подорожали более чем на 1 000%.
Спрос на продукцию Nvidia остается очень высоким, и ожидается, что акции компании также могут показать сильный результат в этом году. Однако в последние месяцы инвесторы частично переключались с крупнейших победителей ИИ-рынка на другие бумаги сектора, от которых ждут новой волны роста. На этом фоне прогноз Broadcom по резкому увеличению выручки от ИИ-чипов в ближайшие годы может поддержать дальнейший интерес инвесторов к ее акциям.
Источник: The Motley Fool / finance.yahoo.com
