Несмотря на то что индекс S&P 500 обновил исторические максимумы, акции Uber Technologies и CrowdStrike все еще торгуются заметно ниже своих пиков: бумаги Uber отстают на 24%, а CrowdStrike — на 17%.
В этом году рынок акций переживал резкие колебания. В марте S&P 500 падал максимум на 9% от своего пика, но затем полностью восстановился и в апреле несколько раз обновил рекорд. Такая волатильность связана с тем, что инвесторы пытаются оценить экономические последствия продолжающейся напряженности между США и Ираном, которая вызвала резкие колебания цен на нефть и другие сырьевые товары.
На этом фоне внимание привлекают компании, чьи акции еще не вернулись к максимумам. В материале выделяются Uber и CrowdStrike как бумаги роста с долгосрочным потенциалом.
Uber делает ставку на автономный транспорт
Uber управляет крупнейшей в мире платформой для заказа поездок, а также развивает успешные направления доставки еды и коммерческих грузоперевозок. Ее сервисами ежемесячно пользуются более 200 млн человек. По оценке компании, переход к автономным решениям может кардинально изменить пользовательский опыт и финансовые показатели бизнеса.
Uber сотрудничает более чем с 20 разработчиками беспилотного транспорта. Среди них — Waymo, подразделение Alphabet, которое уже выполняет свыше 500 тыс. платных поездок в неделю в 11 городах США, а также Serve Robotics, располагающая парком из 2 тыс. роботов для доставки еды.
В прошлом году объем валовых бронирований Uber составил 193,4 млрд долларов. Этот показатель отражает совокупную стоимость всех поездок, заказов еды и коммерческих доставок, проведенных через платформу. При этом 9,7 млн водителей в сети компании получили 85,4 млрд долларов, и это была крупнейшая составляющая валовых бронирований.
После вычета других затрат, включая выплаты ресторанам по заказам еды, выручка Uber в 2025 году составила 52 млрд долларов. Скорректированная прибыль non-GAAP после учета операционных расходов достигла 5,2 млрд долларов. Иными словами, компания сохраняет лишь часть от общего объема бронирований.
Если бы весь автопарк Uber в прошлом году был автономным, компания могла бы сохранить значительную часть тех 85,4 млрд долларов, которые были выплачены водителям. Это сразу увеличило бы выручку и прибыль даже без привлечения новых клиентов. Кроме того, беспилотные автомобили способны работать круглосуточно, а значит, выполнять больше поездок, чем даже самые эффективные водители, что могло бы дополнительно нарастить общий объем бронирований.
Глава Uber Дара Хосровшахи считает, что автономные решения открывают для компании возможность на многие триллионы долларов.
CrowdStrike рассчитывает резко увеличить подписочную выручку
CrowdStrike — одна из крупнейших в мире компаний в сфере кибербезопасности. Она разработала платформу Falcon, которая объединяет защиту облачных сетей, цифровых идентичностей сотрудников, конечных устройств и других элементов корпоративной ИТ-среды в одном решении.
Falcon использует искусственный интеллект и может немедленно реагировать на угрозы без участия человека. Алгоритмы платформы обучаются более чем на 1 трлн инцидентов безопасности в день, благодаря чему система постоянно совершенствуется. Клиентам доступны 33 модуля Falcon, из которых можно собрать решение под свои задачи.
В прошлом году CrowdStrike запустила модуль Next-Gen Identity Security для защиты компаний, внедряющих ИИ-агентов, которые могут быть особенно уязвимы для кибератак. Он использует архитектуру «zero standing privileges», то есть отзывает доступ к критически важным цифровым активам у людей и цифровых идентичностей, когда этот доступ больше не нужен. Проще говоря, система не позволяет ИИ-агентам бессрочно сохранять доступ к чувствительным данным, поэтому даже в случае их взлома ущерб будет ограничен.
По мере роста внедрения искусственного интеллекта такие инструменты будут становиться все важнее. Их использование упрощает подписка Falcon Flex, которая позволяет клиентам добавлять или убирать модули по мере изменения потребностей без пересмотра действующего годового контракта на кибербезопасность.
По итогам 2025 финансового года, завершившегося 31 января, годовая регулярная выручка CrowdStrike (ARR) составила 5,2 млрд долларов, увеличившись на 24% год к году. На Falcon Flex пришлось 1,7 млрд долларов ARR, а рост этого направления достиг 120%, что указывает на высокий спрос со стороны клиентов.
В дальнейшем CrowdStrike рассчитывает увеличить совокупную ARR на 284% — до 20 млрд долларов к 2036 финансовому году.
Источник: The Motley Fool
