Три биржевых фонда с высокой дивидендной доходностью в 2026 году показывают результат лучше индекса S&P 500 на фоне слабости крупных секторов американского рынка. Речь идет о Schwab U.S. Dividend Equity ETF, iShares Core High Dividend ETF и Vanguard High Dividend Yield ETF.
С начала года секторы технологий, финансов, коммуникаций и потребительских товаров длительного спроса занимают около 65% в составе S&P 500, однако все они снизились на 4,9–10,8%. На этом фоне фонды с повышенной долей стоимостных акций, особенно бумаг энергетических компаний, заметно опережают широкий рынок.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) с начала года прибавил более 10%. Во многом этому способствовала доля энергетического сектора в 19,9%. Для сравнения, S&P 500 за тот же период снизился на 5%, а секторы потребительских товаров длительного спроса и финансов потеряли двузначные проценты.
Фонд Schwab также сильно ориентирован на компании из секторов товаров первой необходимости и здравоохранения — отраслей, где дивиденды часто используются как способ возврата капитала акционерам. Такая ставка на стоимостные сегменты помогает фонду обеспечивать дивидендную доходность на уровне 3,3%. В долгосрочной перспективе эти сектора обычно уступают S&P 500 по темпам роста, но в периоды распродаж на рынке часто выглядят лучше, поскольку инвесторы ищут менее рискованные стоимостные бумаги.
Чем отличаются три фонда
У iShares Core High Dividend ETF (NYSEMKT: HDV), как и у фонда Schwab, крупнейшая отраслевая доля приходится на энергетику. Однако структура вложений здесь более концентрированная. Если у Schwab энергетическая часть распределена между Chevron, несколькими компаниями по разведке и добыче, а также переработчиками, то у iShares основная часть энергетической доли сосредоточена в ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips. Вместе эти три компании составляют 18,3% всего фонда.
Похожая концентрация наблюдается и в других секторах. В сегменте товаров первой необходимости основную часть вложений формируют Procter & Gamble, Philip Morris, Coca-Cola, PepsiCo и Altria — в сумме 19,6% фонда. В здравоохранении Johnson & Johnson, AbbVie и Merck занимают совокупно 15,6%, то есть почти всю долю сектора в портфеле.
По этой причине iShares Core High Dividend ETF подходит инвесторам, которые хотят получить доступ к ограниченному числу лидеров отраслей со стабильными дивидендами, а не к более широкому набору акций. Дивидендная доходность фонда составляет 2,8%, что остается высоким уровнем, но ниже, чем у Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) выделяется самым низким коэффициентом расходов среди трех фондов — 0,04% против 0,06% у Schwab U.S. Dividend Equity ETF и 0,08% у iShares Core High Dividend ETF. Однако и дивидендная доходность у него самая низкая — 2,3%.
Ключевое отличие Vanguard — в распределении по секторам. Фонд заметно меньше вложен в энергетику и товары первой необходимости, а больше опирается на пассивный доход от качественных технологических компаний, таких как Broadcom, и крупных финансовых компаний, таких как JPMorgan Chase.
Но в 2026 году финансовый и технологический сектора находятся под давлением, поэтому с начала года фонд показывает лишь незначительный рост. Несмотря на более слабую динамику в этом году и меньшую доходность, по совокупной пятилетней доходности — с учетом роста стоимости паев и дивидендов — Vanguard High Dividend Yield ETF практически идет вровень с iShares Core High Dividend ETF. Оба фонда при этом опережают Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
Распределение по секторам
- Энергетика: SCHD — 19,9%, HDV — 23,3%, VYM — 9,6%
- Товары первой необходимости: SCHD — 18,5%, HDV — 24,0%, VYM — 9,4%
- Здравоохранение: SCHD — 16,2%, HDV — 17,3%, VYM — 12,9%
- Промышленность: SCHD — 12,1%, HDV — 2,0%, VYM — 13,8%
- Финансы: SCHD — 9,7%, HDV — 10,7%, VYM — 19,4%
- Потребительские товары длительного спроса: SCHD — 8,5%, HDV — 6,0%, VYM — 10,1%
- Технологии и коммуникации: SCHD — 12,5%, HDV — 6,1%, VYM — 16,0%
- Материалы: SCHD — 2,7%, HDV — 1,1%, VYM — 2,3%
- Коммунальные услуги: SCHD — 0%, HDV — 9,2%, VYM — 6,5%
В итоге Schwab U.S. Dividend Equity ETF выделяется сильной динамикой с начала года и более высокой дивидендной доходностью, iShares Core High Dividend ETF — более концентрированными ставками на ведущие дивидендные компании, а Vanguard High Dividend Yield ETF — низкими расходами и более широкой диверсификацией среди качественных «голубых фишек» с дивидендами.
Источник: finance.yahoo.com
