Аналитики Уолл-стрит называют Palantir Technologies и Micron Technology одними из наиболее привлекательных акций в сфере искусственного интеллекта. Медианная целевая цена для Palantir составляет 200 долларов за акцию, что предполагает рост на 35% от текущего уровня в 148 долларов. Для Micron медианная цель установлена на уровне 550 долларов за акцию, что означает потенциал роста на 50% от текущих 365 долларов.
С начала года аналитики сильнее всего повышали прогнозы прибыли на первый квартал именно по технологическому сектору. Особенно заметными за последний месяц стали пересмотры в сторону повышения по Palantir и Micron. Обычно такие изменения поддерживают котировки, однако за последний месяц обе бумаги немного снизились.
Palantir
Palantir Technologies разрабатывает платформы интеграции и анализа данных для государственных структур, прежде всего в оборонной и разведывательной сферах, а также для коммерческих организаций. Компания также предлагает смежную платформу искусственного интеллекта AIP, которая позволяет разработчикам встраивать большие языковые модели в программных агентов и бизнес-процессы.
Компания выделяется своим программным обеспечением. Большинство аналитических продуктов строятся вокруг отчетности и визуализации, тогда как платформы Palantir основаны на модели принятия решений, которую компания называет онтологией. Это делает AIP особенно эффективной для автоматизации операций: система преобразует необработанные данные не в таблицы и графики, а в готовые решения.
В четвертом квартале Palantir показала сильные финансовые результаты. Выручка выросла на 70%, до 1,4 млрд долларов, и это стало десятым кварталом подряд с ускорением роста. Скорректированная чистая прибыль без учета GAAP увеличилась на 79%, до 0,25 доллара на разводненную акцию. Компания также достигла рекордного показателя Rule of 40 на уровне 127%, что, как отмечается, не имеет прецедентов в индустрии программного обеспечения.
С максимумов акции Palantir снизились на 28%. При этом за последние 90 дней консенсус-прогноз по скорректированной прибыли на текущий год был повышен на 30%, до 1,31 доллара на разводненную акцию. Это предполагает рост на 75% по сравнению с прошлым годом.
При этом бумаги остаются дорогими: текущая оценка составляет 197 скорректированных прибылей. За последние шесть кварталов Palantir в среднем превышала консенсус-прогноз по прибыли на 15%.
Micron
Micron Technology выпускает решения в области памяти и хранения данных для персональных компьютеров, мобильных устройств, серверов дата-центров и автомобильных систем. Компания специализируется на памяти DRAM, включая высокоскоростную память HBM, а также на NAND-флеш-памяти. Все три типа используются в системах искусственного интеллекта, а цены на них резко выросли на фоне острого дефицита предложения.
Во втором квартале 2026 финансового года, завершившемся в феврале, Micron отчиталась об исключительных результатах. Выручка выросла на 196%, до 23,8 млрд долларов, чему способствовали рекордные продажи в сегментах DRAM, HBM и NAND. Скорректированная прибыль без учета GAAP подскочила на 682%, до 12,20 доллара на разводненную акцию.
Генеральный директор Санджай Мехротра заявил, что в текущем квартале компания ожидает новую серию «значительных рекордов».
От пиков акции Micron снизились на 21%. За последние 90 дней консенсус-прогноз по скорректированной прибыли на текущий финансовый год повысился на 70%, до 57,11 доллара на разводненную акцию. Это означает рост на 588% по сравнению с предыдущим годом.
При этом продажи чипов памяти традиционно отличаются высокой цикличностью. Сейчас Micron выигрывает от беспрецедентного дефицита предложения, вызванного ненасытным спросом на инфраструктуру для ИИ. Однако история отрасли показывает, что дефицит со временем может смениться избытком предложения, после чего цены на чипы начнут снижаться. Поэтому, по оценкам Уолл-стрит, до 2029 финансового года скорректированная прибыль компании будет расти уже значительно медленнее — в среднем на 13% в год.
Даже с учетом этого текущая оценка Micron на уровне 16 скорректированных прибылей выглядит более привлекательной.
Источник: The Motley Fool
