Мировые рынки во вторник сохраняют повышенную осторожность на фоне напряженности вокруг Ближнего Востока и ожиданий дальнейших заявлений президента США Дональда Трампа по ситуации с Ираном и Ормузским проливом. Нефть после снижения в понедельник частично отыграла потери, а инвесторы продолжают следить за сообщениями о возможном перемирии.
По итогам понедельника цена нефти опустилась до 109,8 доллара за баррель, потеряв 1,7%. Давление на котировки оказали надежды на перемирие на Ближнем Востоке при посредничестве Пакистана. США, Иран и региональные посредники в воскресенье начали срочные переговоры о возможном 45-дневном перемирии, которое могло бы привести к окончательному прекращению войны.
Позже нефтяные цены снова пошли вверх на фоне жестких заявлений Дональда Трампа. В моменте котировки поднимались до 111,2 доллара за баррель. На пресс-конференции президент США заявил, что Иран может быть уничтожен за одну ночь, и эта ночь может наступить уже завтра. Позднее он также допустил возможность американской помощи в восстановлении страны. По сообщениям СМИ, Тегеран отверг предложение Вашингтона, предполагавшее временное прекращение огня, и вместо этого призвал к окончательному прекращению огня.
Американские фондовые индексы на этом фоне выросли на 0,4–0,5%. Рынок поддерживали ожидания, что война между США и Ираном может вскоре завершиться. Хотя риторика обеих сторон становится жестче, сообщения о продолжающихся переговорах помогали акциям удерживаться в плюсе. При этом Иран предупредил о еще более жестком и масштабном ответе, если президент США реализует угрозу ударов по энергетической инфраструктуре и мостам.
На казахстанском валютном рынке в понедельник преобладали покупки тенге. На фоне некоторой стабилизации внешней среды, роста нефтяных котировок и улучшения аппетита к риску курс по паре USD/KZT на торгах KASE снизился до 465,25 тенге за доллар, то есть на 5,15 тенге. По состоянию на 10:32 курс на KASE составлял 460,00 тенге за доллар США.
Поддержку национальной валюте продолжают оказывать крупное предложение иностранной валюты со стороны Национального банка Казахстана, который в апреле продал около 1,0 млрд долларов, а также продажи со стороны субъектов КГС и экспортеров. Дополнительным фактором остается продолжающийся уже шесть месяцев подряд приток средств нерезидентов.
На денежном рынке доходности немного снизились из-за роста профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA уменьшилась с 17,90% до 17,86%, а SWAP-1D — с 14,04% до 13,43%. Общий объем торгов вырос на 61,9 млрд тенге и достиг 906,4 млрд тенге. В то же время спрос на депозитном аукционе сократился до 947,7 млрд тенге, снизившись на 202,8 млрд тенге, и был удовлетворен полностью. Объем открытой позиции Нацбанка увеличился до 8,1 трлн тенге задолженности перед рынком.
Индекс KASE по итогам понедельника вырос на 0,1% и закрылся на уровне 7 733,8 пункта. Объем торгов, напротив, сократился на 28,1%, до 508,7 млн тенге, что может говорить об осторожности инвесторов на фоне нестабильной внешней обстановки. Наибольшую поддержку индексу оказали акции «Казатомпрома», выросшие на 1,0%, и Kaspi, прибавившие 0,8% на ожиданиях улучшения финансовых показателей. Давление на рынок оказали бумаги Air Astana, подешевевшие на 1,1%, и «КазТрансОйла», снизившиеся на 0,8% из-за фиксации прибыли.
Дополнительное внимание рынков привлекло ежегодное письмо акционерам главы J.P.Morgan Chase Джейми Даймона. Он предупредил о ключевых рисках для экономики США, среди которых геополитическая нестабильность, нарушающая цепочки поставок сырья, рекордно высокий глобальный долг и снижение стандартов кредитования на рынке частного кредита объемом 1,8 трлн долларов.
При этом Даймон указал и на факторы, способные частично смягчить эти риски. Среди них — снижение энергетической зависимости экономики, фискальный импульс от «большого красивого законопроекта» объемом около 300 млрд долларов, поддержка ликвидности со стороны ФРС, дерегулирование и резкий рост капитальных затрат крупнейших технологических компаний на искусственный интеллект: с 450 млрд долларов в 2025 году до 725 млрд долларов в 2026 году.
Источник: kapital.kz
