Инвестор выделил две дивидендные акции, в которых был бы готов без колебаний удвоить вложения, если бы хотел нарастить пассивный доход. Речь идет о Realty Income и Prologis — двух инвестиционных фондах недвижимости, которые уже занимают крупное место в его портфеле.
Realty Income
Realty Income — это REIT, то есть инвестиционный фонд недвижимости, который специализируется на отдельно стоящих коммерческих объектах. Компания владеет более чем 15 000 объектами недвижимости. Большая часть из них сдана розничным арендаторам, но в портфеле также есть промышленные, игровые и сельскохозяйственные объекты.
По словам автора, Realty Income уже является одной из его крупнейших инвестиций, и при этом он все равно был бы готов удвоить свою позицию в этих акциях.
Бизнес-модель компании, как отмечается, рассчитана на высокую совокупную доходность и растущий денежный поток от дивидендов. Арендаторы заключают долгосрочные чистые договоры аренды, при которых они сами оплачивают налоги, страховку и обслуживание объектов. Кроме того, в такие договоры обычно заложено ежегодное повышение арендной платы.
Среди крупнейших арендаторов Realty Income названы Dollar General, FedEx и Walgreens. Указывается, что это качественные и устойчивые к рецессии компании.
С момента выхода на биржу в 1994 году Realty Income показывала среднюю совокупную доходность на уровне 13,3% в год. Дивидендная доходность акций составляет 5,1%, при этом дивиденды выплачиваются ежемесячно. Компания также повышала дивиденды 114 кварталов подряд.
Prologis
Второй акцией, которую инвестор назвал подходящей для удвоения вложений, стала Prologis — промышленный REIT. Компания входит в число крупнейших владельцев недвижимости в мире и располагает почти 1,2 млрд квадратных футов арендопригодных площадей по всему миру. Для сравнения: это примерно вдвое больше площади Манхэттена.
Prologis владеет логистической недвижимостью. В качестве примера приводятся крупные распределительные центры Amazon. Среди основных арендаторов также названы FedEx и DHL, а кроме них — тысячи других компаний, которым необходимы логистические объекты.
Руководство Prologis, как отмечается, считает, что бизнес подошел к переломному моменту. Во время пандемии COVID-19, когда значительная часть розничной торговли перешла в онлайн, спрос на промышленные объекты резко вырос, что затем привело к условиям избыточного предложения. Теперь, по оценке компании, спрос и предложение приближаются к равновесию, а сектор электронной коммерции, вероятно, будет стабильно расти еще многие десятилетия.
В материале также подчеркивается, что у Prologis достаточно финансовой устойчивости, чтобы воспользоваться улучшением рыночной ситуации и новыми возможностями.
Помимо основного бизнеса в сфере логистической недвижимости, Prologis также инвестирует в дата-центры. Как говорится в тексте, это направление может создать для компании второй быстрорастущий источник выручки.
Источник: Finance Yahoo
