Аналитик Northland Гас Ричард повысил целевую цену акций Intel с $54 до $92 и сохранил рекомендацию «покупать лучше рынка» (Outperform). Новый ориентир предполагает потенциал роста почти на 50% к уровню около $63, на котором бумаги торговались на момент публикации.
Пересмотр прогноза связан с изменением подхода к оценке компании и с усилением признания стратегической роли Intel в производстве передовых полупроводников. В Northland отметили, что значение Intel растет на фоне продолжающегося дефицита мощностей для выпуска современных логических чипов в мировой полупроводниковой отрасли.
Дополнительную поддержку оценке, по мнению аналитика, дают расширяющиеся партнерства и соглашения Intel с крупными компаниями, включая Nvidia, Tesla и Google, а также участие компании в инициативах, поддерживаемых правительством США.
Как считает Ричард, эти факторы подчеркивают положение Intel как одного из немногих оставшихся ведущих производителей логических чипов в условиях, когда глобальное предложение передовых полупроводниковых мощностей остается ограниченным.
В Northland также указали на сохраняющийся дефицит мощностей в сегменте передовых логических чипов, что повышает важность внутреннего и диверсифицированного производства полупроводников. Кроме того, компания сослалась на геополитические риски на Тайване, которые могут нарушить доступ к Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, одному из ключевых лидеров в производстве передовых чипов.
Одновременно Northland изменила методику оценки Intel: компания отказалась от модели оценки по сумме частей бизнеса и повысила оценку ее недвижимости, заводов и оборудования с однократного уровня до трехкратного. Это отражает более высокую загрузку мощностей и растущую стратегическую значимость производственных активов Intel.
Остальная Уолл-стрит настроена осторожнее
Несмотря на оптимизм Northland, общий взгляд Уолл-стрит на акции Intel остается более сдержанным. По данным TipRanks на основе оценок 34 аналитиков, бумаги имеют консенсус-рейтинг «держать». Из них шесть аналитиков рекомендуют покупать акции, 24 — держать, еще четверо — продавать.
Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет $51,83, что предполагает снижение примерно на 18,7% от текущего уровня. Самая высокая цель среди аналитиков — $92, самая низкая — $30.
Intel усиливает позиции в полупроводниковом бизнесе
Компания продолжает предпринимать шаги для укрепления своих позиций в отрасли. В частности, Intel завершила выкуп у Apollo 49-процентной доли в предприятии Fab 34 в Ирландии за $14,2 млрд, усилив контроль над своими производственными операциями.
Сделка была профинансирована за счет сочетания имеющихся денежных средств и промежуточного кредита на $6,5 млрд, который компания намерена рефинансировать в зависимости от рыночных условий.
Отдельно Intel углубила сотрудничество с Google, продлив партнерство, сосредоточенное на развитии искусственного интеллекта и облачной инфраструктуры. Соглашение предусматривает дальнейшее использование процессоров Intel Xeon в Google Cloud, а также совместную работу над специализированными инфраструктурными процессорными блоками для повышения эффективности и производительности.
Источник: Finbold
