Аналитик Jefferies Брент Тилл рекомендует покупать акции Amazon и продавать бумаги Palantir Technologies, хотя большинство аналитиков Уолл-стрит считают обе компании недооцененными.
Медианная целевая цена по акциям Amazon составляет 285 долларов за бумагу, что предполагает потенциал роста на 37% от текущего уровня в 208 долларов. По Palantir Technologies медианная целевая цена находится на уровне 200 долларов, что означает возможный рост на 28% от текущей цены в 156 долларов.
Amazon, по оценкам аналитиков, может значительно выиграть от развития искусственного интеллекта. Компания создала сотни инструментов генеративного ИИ для повышения эффективности розничного бизнеса, включая решения для прогнозирования спроса, оптимизации работы центров исполнения заказов и доставки «последней мили». Также Amazon разрабатывает модели, которые позволят сотрудникам общаться с роботами на естественном языке.
Вице-президент по технологиям исполнения заказов и робототехнике Amazon Джозеф Куинливан заявил: «Объединяя наши сильные стороны в робототехнике и ИИ, мы создаем системы, которые выходят за рамки традиционной автоматизации, чтобы облегчить повседневное решение проблем, принятие решений и множество задач, с которыми мы сталкиваемся каждый день».
Аналитики Morgan Stanley считают Amazon одной из компаний, лучше всего подготовленных к тому, чтобы извлечь выгоду из сближения ИИ и робототехники.
Дополнительным драйвером для Amazon остается Amazon Web Services, крупнейший публичный облачный сервис по расходам на инфраструктурные и платформенные услуги. Компания зарабатывает на ИИ на всех уровнях технологического стека: от собственных чипов на инфраструктурном уровне до инструментов разработки на платформенном уровне и ИИ-агентов на уровне приложений. В четвертом квартале выручка AWS выросла на 24% — это самый быстрый темп роста за четыре года.
Уолл-стрит ожидает, что прибыль Amazon будет увеличиваться в среднем на 15% в год до 2027 года. При этом текущая оценка компании на уровне 29 годовых прибылей выглядит разумной даже при сохранении такого прогноза.
Palantir Technologies разрабатывает программное обеспечение для интеграции данных, аналитики и искусственного интеллекта для клиентов из государственного и частного секторов. В основе платформ компании лежит система принятия решений, которую она называет ontology. Руководство Palantir утверждает, что именно это отличие позволяет компании занимать уникальные позиции в помощи бизнесу по внедрению ИИ в операционную деятельность.
Несколько независимых исследовательских организаций высоко оценили Palantir. Forrester Research назвала компанию лидером в платформах искусственного интеллекта и машинного обучения, а также в платформах для принятия решений с использованием ИИ. International Data Corp. также отметила лидерство Palantir в платформах интеллектуального принятия решений и инструментах source-to-pay с поддержкой ИИ.
Недавно Пентагон присвоил системе Maven Smart System от Palantir статус официальной программы учета. Maven использует ИИ для выявления потенциальных целей для ударов на поле боя и уже является официальной операционной системой ИИ для армии США. По словам заместителя министра обороны Стива Файнберга, новый статус упростит внедрение системы в различных видах вооруженных сил.
Аналитик Morgan Stanley Санджит Сингх недавно заявил, что Palantir показывает лучшие показатели роста и прибыльности среди всех публичных разработчиков программного обеспечения. Выручка компании ускоряет рост уже 10 кварталов подряд, и у Palantir есть хорошие позиции для сохранения этой динамики. По оценке Grand View Research, продажи ИИ-платформ будут расти в среднем на 38% в год до 2033 года.
При этом оценка Palantir вызывает у части рынка серьезные сомнения. Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль компании будет расти в среднем на 57% в год до 2027 года. Однако даже при таких темпах текущая оценка в 208 скорректированных прибылей выглядит крайне высокой. Целевая цена Брента Тилла предполагает падение акций примерно вдвое, и, хотя точный масштаб снижения предсказать трудно, бумаги выглядят уязвимыми к резким коррекциям.
Источник: The Motley Fool
