Акции Lumentum Holdings выросли на премаркете в пятницу, 10 апреля, на 5,5% — до 944 долларов. Рост произошел на фоне заявлений компании о крупном портфеле заказов на ближайшие несколько лет и после того, как аналитики Уолл-стрит повысили целевые цены по бумагам.
9 апреля JP Morgan повысил целевую цену акций Lumentum с 565 до 950 долларов и подтвердил рейтинг Overweight. В банке сослались на более сильную, чем ожидалось, видимость по ключевым драйверам роста компании.
Днем ранее Mizuho Securities также сохранила рекомендацию Buy и подняла прогноз по акциям с 750 до 930 долларов. Там отметили оптимизм в отношении траектории компании во второй половине года.
Спрос со стороны ИИ ускоряет рост
Генеральный директор Lumentum Майкл Херлстон заявил, что спрос со стороны американских гиперскейлеров быстро ускоряется и может обеспечить компании полную загрузку мощностей вплоть до 2028 года.
В интервью Bloomberg он сказал: «Показатели капитальных затрат у американских гиперскейлеров огромны, и, похоже, этому не видно конца. Мы все сильнее и сильнее отстаем от спроса. В течение двух кварталов мы были бы распроданы на весь 2028 год».
Lumentum производит лазеры, оптические компоненты и связанное с ними программное обеспечение, которые используются в дата-центрах искусственного интеллекта, телекоммуникационных сетях и облачной инфраструктуре.
На фоне бума ИИ продажи компании в каждом из трех последних кварталов росли более чем на 50%, а акции за последний год подорожали более чем на 1 500%.
Чтобы справиться со всплеском спроса, Lumentum также перепрофилирует старые предприятия по выпуску электроники, что позволяет быстрее вводить новые производственные мощности.
Nvidia усилила импульс
Дополнительную поддержку динамике оказала Nvidia, разработчик графических процессоров. В прошлом месяце компания объявила об инвестиции в Lumentum на 2 млрд долларов, а также о многомиллиардных обязательствах по закупкам и поддержке расширения производства.
Ожидается, что Nvidia начнет получать мощные лазеры Lumentum во второй половине 2027 года. Соглашение будет действовать как минимум до 2029 года.
Со своей стороны Lumentum наращивает инвестиции в Японии. Компания уже обязалась вложить 100 млн долларов, а, по словам Херлстона, в будущем эта сумма может вырасти примерно до 250 млн долларов.
Источник: Finbold
