На рынке акций, связанных с искусственным интеллектом, сформировалась новая волна роста: компании из сферы оптических технологий за последние 12 месяцев заметно опередили широкий рынок. Лидером стала Lumentum (NASDAQ: LITE), чьи бумаги подорожали на 1 137% и вошли в число самых успешных акций в индексе S&P 500.
За тот же период Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI) прибавила 551%, Coherent (NYSE: COHR) — 282%, Corning (NYSE: GLW) — 223%, а Fabrinet (NYSE: FN) — 176%.
Для сравнения, индекс Nasdaq 100 за это же время вырос на 23%. Это подчеркивает, насколько сильным оказался интерес инвесторов к этому узкому сегменту экосистемы ИИ.
Почему растут оптические компании
Рост котировок связан с ключевой ролью таких компаний в инфраструктуре искусственного интеллекта нового поколения. Оптические компоненты, передающие данные с помощью света, а не медной проводки, становятся необходимыми для дата-центров, которым нужно эффективно справляться с огромными потоками данных.
Переход от медных решений к оптическим ускоряется, поскольку отрасль пытается преодолеть ограничения по энергопотреблению и пропускной способности в все более крупных ИИ-кластерах.
На переднем плане находятся такие технологии, как трансиверы 1.6T, co-packaged optics (CPO) и optical circuit switches (OCS). Они обеспечивают более быструю и энергоэффективную передачу данных между GPU и между стойками оборудования.
Дополнительную поддержку этому тренду дают масштабные капитальные расходы гиперскейлеров, которые, как ожидается, в одном только 2026 году превысят 430 млрд долларов.
Интерес инвесторов еще больше усилился в начале марта, когда Nvidia (NASDAQ: NVDA), разработчик ИИ-чипов, объявила о планах инвестировать по 2 млрд долларов в Lumentum и Coherent. Это стало сигналом высокой уверенности одного из лидеров отрасли в долгосрочной важности решений для оптических сетей.
Аналитики Bank of America также прогнозируют примерно 10-процентный годовой рост рынка оптического транспорта и в 2026, и в 2027 году, называя это «суперциклом ИИ», который поддерживается дефицитом предложения и длительными сроками расширения мощностей.
При этом в конце марта на рынке появилась волатильность: инвесторы фиксировали прибыль на фоне общей слабости полупроводникового сектора. Однако затем импульс роста восстановился благодаря продолжающемуся положительному потоку заказов и сильным демонстрациям на OFC.
Источник: Finbold
