Аналитик Jefferies Брент Тилл рекомендует покупать акции Amazon и продавать бумаги Palantir Technologies, хотя в целом на Уолл-стрит обе компании считаются недооцененными.
Медианная целевая цена по Amazon составляет 285 долларов за акцию, что предполагает рост на 37% от текущего уровня в 208 долларов. По Palantir медианная целевая цена находится на уровне 200 долларов за акцию, что означает потенциал роста на 28% от текущей цены в 156 долларов.
По оценке Тилла, инвесторам стоит по-разному смотреть на эти две компании, несмотря на их связь с рынком искусственного интеллекта.
Почему аналитик выделяет Amazon
Amazon активно использует искусственный интеллект в своем бизнесе. Компания создала сотни инструментов генеративного ИИ, которые повышают эффективность розничных операций, включая решения для оптимизации прогнозирования спроса, работы центров исполнения заказов и доставки «последней мили». Также Amazon разрабатывает модели, которые позволят сотрудникам взаимодействовать с роботами на естественном языке.
Вице-президент по технологиям фулфилмента и робототехнике Джозеф Куинливан заявил: «Объединяя наши сильные стороны в робототехнике и ИИ, мы разрабатываем системы, которые выходят за рамки традиционной автоматизации, чтобы упростить наше повседневное решение проблем, принятие решений и множество задач, с которыми мы сталкиваемся каждый день».
Аналитики Morgan Stanley считают Amazon одной из компаний, лучше всего подготовленных к тому, чтобы выиграть от сближения технологий ИИ и робототехники.
Еще одним важным направлением остается Amazon Web Services — крупнейшее публичное облако по расходам на инфраструктурные и платформенные сервисы. В этом сегменте Amazon зарабатывает на ИИ на всех уровнях технологического стека: от собственных чипов на инфраструктурном уровне до инструментов разработки приложений на платформенном уровне и ИИ-агентов на прикладном уровне. В четвертом квартале выручка AWS выросла на 24% — это самый быстрый темп роста за четыре года.
Уолл-стрит ожидает, что прибыль Amazon будет увеличиваться в среднем на 15% в год до 2027 года. При этом текущая оценка компании на уровне 29 годовых прибылей выглядит разумной даже в случае, если эти прогнозы окажутся точными.
Что происходит с Palantir
Palantir Technologies разрабатывает программное обеспечение для интеграции данных, аналитики и искусственного интеллекта для государственных и корпоративных клиентов. В отличие от подходов, ориентированных прежде всего на визуализацию и отчетность, платформы компании строятся вокруг системы принятия решений, которую она называет ontology. Руководство компании говорит, что именно этот отличающийся от конкурентов софт ставит Palantir в уникальное положение для помощи бизнесу при внедрении ИИ в операционную деятельность.
Ряд независимых исследовательских организаций высоко оценил компанию. Forrester Research отнесла Palantir к лидерам в сегментах платформ искусственного интеллекта и машинного обучения, а также платформ для принятия решений на базе ИИ. International Data Corp. признала лидерство компании в платформах decision intelligence и инструментах source-to-pay с поддержкой ИИ.
Недавно Пентагон присвоил системе Maven Smart System от Palantir статус официальной программы учета. Maven использует ИИ для выявления потенциальных целей для ударов на поле боя и уже является официальной операционной системой ИИ для вооруженных сил США. По словам заместителя министра обороны Стива Файнберга, новый статус должен упростить внедрение системы в разных родах войск.
Аналитик Morgan Stanley Санджит Сингх недавно заявил, что Palantir показывает лучшие показатели роста и прибыльности среди всех публичных софтверных компаний. Выручка компании ускоряет рост уже 10 кварталов подряд, и ее позиции позволяют сохранить этот импульс. По оценке Grand View Research, продажи ИИ-платформ будут расти в среднем на 38% в год до 2033 года.
Главный вопрос — оценка компании
Несмотря на сильные операционные показатели Palantir, вопрос инвестиционной привлекательности остается спорным. Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль компании будет расти в среднем на 57% в год до 2027 года. Однако даже при таком росте текущая оценка на уровне 208 скорректированных годовых прибылей выглядит крайне высокой.
Именно поэтому Брент Тилл советует продавать акции Palantir, тогда как Amazon, по его мнению, выглядит более привлекательной ставкой на искусственный интеллект.
Источник: finance.yahoo.com
