Миллиардер Билл Акман, глава Pershing Square Capital Management, к декабрю держал около 27% активов под управлением фонда в двух компаниях, связанных с искусственным интеллектом: 11% приходилось на Meta Platforms, а 16% — на Uber Technologies. Отдельные аналитики Уолл-стрит считают, что обе бумаги недооценены и могут значительно вырасти в ближайший год.
Аналитик Rosenblatt Securities Бартон Крокетт недавно установил для Meta целевую цену на уровне 1 015 долларов за акцию. Это предполагает потенциал роста примерно на 50% от текущей цены в 675 долларов. Аналитик Evercore Марк Махани оценил Uber в 150 долларов за акцию, что означает возможный рост на 100% от текущего уровня в 75 долларов.
Почему внимание приковано к Meta
Meta Platforms владеет тремя самыми популярными соцсетями в мире по числу ежемесячно активных пользователей. Это дает компании большой массив данных о предпочтениях потребителей и помогает эффективно рекомендовать контент и точнее нацеливать рекламу. Компания использует искусственный интеллект, чтобы усилить этот эффект: за прошлый год число рекламных показов выросло на 12%, а средняя цена рекламы — на 9%.
При этом генеральный директор Марк Цукерберг считает, что потенциал еще далеко не исчерпан. Meta недавно представила Muse Spark — первую мультимодальную рассуждающую модель, разработанную подразделением суперинтеллекта компании. В целом Muse немного уступает ведущим моделям OpenAI и Anthropic, но показывает результаты примерно на уровне Gemini от Alphabet.
Сейчас Muse служит когнитивной основой для разговорного помощника Meta AI, а часть пользователей уже получила доступ к тестированию закрытого API. Сначала компания планирует зарабатывать на модели за счет повышения вовлеченности пользователей, улучшения таргетинга рекламы и отдельного режима для покупок. Позже платный доступ к API должен позволить разработчикам встраивать Muse в собственные приложения.
По ожиданиям Уолл-стрит, прибыль Meta в ближайшие три года будет расти в среднем на 21% в год. На этом фоне текущая оценка компании на уровне 29 годовых прибылей выглядит относительно невысокой. Соотношение PEG составляет 1,3 против среднего трехлетнего уровня 1,5.
Что поддерживает ставки на Uber
Uber управляет крупнейшей в мире платформой для заказа поездок и доставки еды из ресторанов, что делает компанию удобным партнером для коммерциализации технологий автономного вождения. Uber рассчитывает при поддержке партнеров вывести на дороги 100 000 роботакси к 2027 году и стать крупнейшей платформой по организации поездок на автономных автомобилях к 2029 году.
Для этого Uber сотрудничает с Nvidia, разработчиком чипов. Вместе с автопроизводителями компании планируют создать глобальный парк автономных автомобилей. Запуск начнется в Лос-Анджелесе и Сан-Франциско в первой половине 2027 года, а затем к 2028 году проект расширят до 28 городов в Северной Америке, Европе, Австралии и Азии. Машины будут полностью работать на аппаратном и программном обеспечении Nvidia.
Кроме того, Uber уже сотрудничает и с другими компаниями в сфере автономного транспорта. В Северной Америке через платформу можно вызвать роботакси Waymo в Финиксе, Остине и Атланте, а также роботакси Avride в Далласе. На Ближнем Востоке Uber связывает пассажиров с роботакси WeRide в Абу-Даби, Дубае и Эр-Рияде, и к 2030 году партнерство должно расшириться еще на 12 городов.
Сейчас акции Uber торгуются примерно на 25% ниже своего максимума, отчасти из-за опасений некоторых инвесторов, что роботакси могут навредить бизнесу компании. В то же время аналитики Morgan Stanley оценивают, что к 2032 году на Uber будет приходиться 22% всех автономных поездок в США.
Уолл-стрит ожидает, что прибыль Uber в ближайшие три года будет расти в среднем на 30% в год. При текущей оценке в 16 годовых прибылей это выглядит недорого. Показатель PEG у компании составляет 0,5 против среднего двухлетнего уровня 0,8.
Источник: Yahoo Finance
