Аналитик Wedbush Дэн Айвз считает, что Palantir Technologies, разработчик ПО для анализа данных и ИИ, может войти в клуб компаний с капитализацией $1 трлн в течение ближайших двух-трех лет. Для этого акциям компании нужно подняться примерно до $418 с уровня около $146 на закрытии торгов в пятницу, что означает рост на 186%.
Сейчас рыночная стоимость Palantir составляет примерно $350 млрд. Поводом для оптимизма стали сильные финансовые результаты компании: в прошлом квартале ее выручка выросла на 70% в годовом выражении, до $1,4 млрд, в основном благодаря резкому росту коммерческой выручки в США.
Еще один важный показатель — Rule of 40, метрика для компаний корпоративного софта, которая складывает темпы роста выручки и рентабельность, — у Palantir достиг 127%. Это заметно выше уровней, которые обычно считаются сильными для отрасли.
Что ждут аналитики
На ближайшие 12 месяцев многие участники Уолл-стрит также настроены позитивно по отношению к акциям Palantir.
- Wedbush (Дэн Айвз): рейтинг Outperform, целевая цена — $230, потенциал роста — 57%.
- Citi: рейтинг Buy, целевая цена — $260, потенциал роста — 78%.
- Piper Sandler: рейтинг Overweight, целевая цена — $230, потенциал роста — 57%.
- UBS: рейтинг Buy, целевая цена — $200, потенциал роста — 37%.
- Goldman Sachs: рейтинг Neutral, целевая цена — $182, потенциал роста — 24%.
По данным TipRanks, средняя целевая цена аналитиков, которые следят за бумагой, составляет чуть выше $185, что предполагает рост примерно на 26%. Однако на рынке есть и более скептичные оценки: Jefferies ожидает снижения акций до $70.
Почему Palantir выделяют среди ИИ-компаний
Среди факторов, которые отличают Palantir от многих других ИИ-компаний, аналитики выделяют прочные позиции в федеральных структурах США. Платформа Gotham используется как основа для анализа разведданных в Пентагоне, а также активно применяется ЦРУ, АНБ и другими ведомствами.
Еще одним драйвером называют платформу Artificial Intelligence Platform, или AIP. Она использует генеративный ИИ и делает работу с системами Palantir более естественной и доступной для менеджеров и руководителей без технической подготовки.
Продажам, по данным компании, помогает модель boot camp: заказчики могут развернуть системы и протестировать AIP на реальных задачах всего за несколько дней. Это позволяет руководителям увидеть работу продуктов Palantir на собственных данных и в собственной инфраструктуре.
Финансы и риски
Финансовое положение компании также остается сильным. Маржа свободного денежного потока у Palantir превышает 50%. К концу 2025 года на балансе компании было более $7 млрд денежных средств при небольшой долговой нагрузке.
При этом акции Palantir остаются очень дорогими по рыночным мультипликаторам. Бумаги торгуются почти по 80 годовым выручкам и более чем по 230 годовым прибылям. Даже форвардный коэффициент цена/прибыль превышает 110.
Такая оценка означает, что у компании почти нет права на ошибку: любой сбой в истории роста или общее падение рынка может сильно ударить по акциям. Бумаги уже показывали резкие колебания: недавно они снизились с $207 до $130 всего за два месяца.
По оценке Айвза, путь Palantir к капитализации в $1 трлн выглядит реалистичным, если компания сможет сохранять нынешние темпы роста в ближайшие два-три года.
Источник: The Motley Fool
