На фоне падения фондового рынка в этом году из-за войны с Ираном и опасений по поводу экономического роста дивидендная доходность ряда акций выросла. Среди бумаг с доходностью выше 5% выделяются EPR Properties, Enbridge, Realty Income, T. Rowe Price и Verizon.
EPR Properties с тикером NYSE: EPR сейчас предлагает дивидендную доходность 7,1%. Этот инвестиционный фонд недвижимости вкладывается в объекты индустрии впечатлений, включая кинотеатры, гольф-курорты и тематические парки. Компания сдает их операторам по долгосрочным, преимущественно triple-net договорам аренды, при которых арендаторы берут на себя все операционные расходы по объектам, в том числе текущее обслуживание, налоги на недвижимость и страхование зданий.
У EPR Properties консервативный коэффициент выплаты дивидендов — около 70% от стабильного денежного потока. Это оставляет запас прочности и позволяет сохранять часть средств для новых инвестиций. Баланс компании оценивается как сильный. В конце прошлого года она вложила 113 млн долларов в портфель из пяти гольф-полей и аквапарка, а ранее в этом году приобрела у Six Flags семь региональных тематических парков за 342 млн долларов. Эти вложения поддерживают рост ежемесячных дивидендов: недавно компания повысила выплату еще на 5,1%.
Дивидендная доходность Enbridge, торгующейся на NYSE под тикером ENB, составляет 5,3%. Канадский оператор трубопроводов и коммунальной инфраструктуры повышает дивиденды 31 год подряд в канадских долларах. Компания получает очень стабильный денежный поток: 98% ее прибыли обеспечивают долгосрочные контракты и регулируемые государством тарифные механизмы.
Enbridge стремится направлять на дивиденды от 60% до 70% стабильного денежного потока и также располагает сильным балансом. Это дает компании возможность ежегодно инвестировать миллиарды долларов. Сейчас у нее есть портфель коммерчески обеспеченных проектов расширения на многие миллиарды долларов, которые находятся в стадии строительства и должны вводиться в эксплуатацию до конца десятилетия. Enbridge ожидает, что денежный поток на акцию будет расти в среднем на 3% в год до конца текущего года, а затем — на 5% в год. Это должно поддержать ежегодное увеличение дивидендов в том же диапазоне.
Realty Income с тикером NYSE: O предлагает дивидендную доходность 5,3%. Это также фонд недвижимости, который выплачивает дивиденды ежемесячно. У компании диверсифицированный портфель активов в сегментах розничной торговли, промышленной недвижимости, игровой индустрии и других направлениях в Северной Америке и Европе. Эти объекты также обеспечены долгосрочными net lease договорами.
Realty Income направляет на дивиденды около 75% стабильного денежного потока и имеет баланс высшего уровня. Это позволяет ей расширять портфель. В этом году компания планирует вложить 8 млрд долларов в новые объекты недвижимости. Эти инвестиции должны поддержать дальнейший рост дивидендов. С момента выхода на биржу в 1994 году Realty Income повышала дивиденды 134 раза, в том числе на протяжении последних 114 кварталов подряд. За последние три десятилетия выплаты росли в среднем на 4,2% в год.
T. Rowe Price, торгующаяся на NASDAQ под тикером TROW, сейчас предлагает дивидендную доходность 6%. Эта глобальная управляющая компания в сфере инвестиций ранее в этом году увеличила дивиденды на 2,4%, продлив серию ежегодного роста до 40 лет подряд.
Под управлением T. Rowe Price находятся клиентские активы на 1,8 трлн долларов, причем две трети из них — пенсионные активы. Компания получает устойчивые и растущие комиссии за управление и консультационные услуги по мере роста активов под управлением. Она также регулярно запускает новые финансовые продукты под меняющиеся потребности клиентов. Ранее в этом году T. Rowe Price запустила свой первый ETF на акции развивающихся рынков, расширив линейку до 32 фондов. Кроме того, компания представила interval fund с мультистратегическим кредитным подходом, чтобы предложить состоятельным клиентам альтернативные инвестиции в кредитный сектор. Дальнейший рост бизнеса, как ожидается, будет поддерживать повышение дивидендов.
Дивидендная доходность Verizon, тикер NYSE: VZ, составляет 5,7%. Телекоммуникационная компания, работающая в мобильной связи и широкополосном доступе, получает регулярную выручку, поскольку клиенты оплачивают счета за мобильную связь и интернет.
В прошлом году Verizon получила 20,1 млрд долларов свободного денежного потока после капитальных затрат, что существенно превысило 11,5 млрд долларов, выплаченных в виде дивидендов. Это позволило компании сохранить значительный избыточный денежный поток и дополнительно укрепить и без того очень устойчивый баланс в преддверии сделки по покупке Frontier Communications за 20 млрд долларов. В этом году Verizon рассчитывает получить более 21,5 млрд долларов свободного денежного потока. Этому должны способствовать закрытие сделки с Frontier и продолжающиеся инвестиции в развитие сетей 5G и оптоволоконной инфраструктуры. Рост свободного денежного потока должен поддержать дальнейшее увеличение дивидендов. Verizon повышает выплаты 19 лет подряд.
Все пять компаний — Enbridge, EPR Properties, Realty Income, T. Rowe Price и Verizon — сейчас предлагают дивидендную доходность выше 5% и подкрепляют эти выплаты сильными финансовыми показателями.
Источник: finance.yahoo.com
