Глава Nvidia Дженсен Хуанг заявил на недавней глобальной конференции компании по искусственному интеллекту, что к концу 2027 года Nvidia рассчитывает получить около 1 трлн долларов выручки от продажи своих систем ИИ-чипов.
Этот прогноз вдвое превышает ожидавшиеся ранее 500 млрд долларов выручки от продаж чипов для дата-центров в 2025 и 2026 годах. В компании связывают такие ожидания с высоким спросом на процессоры текущего поколения Blackwell, а также с большим интересом к будущим процессорам Vera Rubin, которые должны выйти на рынок позже в этом году.
На этом фоне внимание обращают и на британскую технологическую компанию Arm Holdings, которая может выиграть от роста Nvidia. Arm не производит собственные чипы: она разрабатывает архитектуру центральных процессоров и лицензирует ее партнерам, получая доход как от лицензионных платежей за интеллектуальную собственность, так и от роялти с каждого чипа, выпущенного на базе ее архитектуры.
Архитектура Arm широко используется в чипах для смартфонов, где компания фактически занимает монопольное положение. Сейчас Arm также укрепляет позиции в облачных вычислениях и сетевом оборудовании. Это связано, в том числе, с тем, что Nvidia использует архитектуру Arm при разработке серверных центральных процессоров.
Серверный процессор Nvidia Grace, основанный на платформе Blackwell, создан на архитектуре Arm. Для серверных процессоров Vera Nvidia уже применяет архитектуру Armv9. Компания отмечает, что производительность процессоров Vera будет в два раза выше по сравнению с Grace. Кроме того, Nvidia недавно объявила, что со следующего года начнет в крупных масштабах поставлять автономные процессоры Vera для Meta Platforms.
До сих пор Nvidia предлагала серверные центральные процессоры в связке со своими графическими процессорами, однако переход к продаже таких чипов как самостоятельного продукта может открыть новое направление роста. Для Arm это особенно важно, поскольку архитектура Armv9 приносит компании более высокие роялти.
Как отмечает Arm, у Armv9 ставка роялти выше, а по оценке сторонней организации она вдвое превышает уровень Armv8. На этом фоне роялти-выручка Arm от ИИ-дата-центров в предыдущем квартале выросла более чем на 100%.
При этом акции Arm торгуются дорого — примерно по коэффициенту 61 к прогнозной прибыли. Однако такой уровень оценки связывают с возможным ростом поставок чипов, построенных на архитектуре Armv9.
Источник: Finance Yahoo
