Акции Nvidia и Palantir остаются одними из самых заметных на фоне бума искусственного интеллекта, несмотря на слабое начало года. За последние три года бумаги Nvidia выросли примерно на 530%, а Palantir — примерно на 1 640%.
При этом более привлекательной акцией для долгосрочного роста названа Nvidia. Главная причина — заметно более низкая оценка компании по сравнению с Palantir и более сильные конкурентные позиции в ключевом сегменте ИИ-инфраструктуры.
По состоянию на открытие торгов 27 марта форвардный коэффициент цена/прибыль (P/E) у Nvidia составлял около 20,6, тогда как у Palantir — около 109,4, то есть более чем в пять раз выше. Такой разрыв считается важным: акции Palantir, как отмечается, оценены почти на идеальном уровне ожиданий, поэтому любое отклонение от них может привести к резкому падению. Волатильность возможна у обеих компаний, но Nvidia, по этой логике, менее уязвима из-за своей оценки.
Nvidia и Palantir занимают сильные позиции в сфере ИИ, но работают в разных направлениях. Nvidia — крупный производитель аппаратного обеспечения для ИИ, тогда как Palantir специализируется на программном обеспечении и добивается успеха именно в этом сегменте.
С точки зрения бизнеса долгосрочное конкурентное преимущество Nvidia оценивается выше. Это объясняется тем, что у ее аппаратного бизнеса более высокий порог входа и более значимая роль в цепочке создания ИИ-технологий. Бизнес Palantir становится более диверсифицированным, однако компания по-прежнему в значительной степени зависит от крупных государственных контрактов, что может ограничивать ее возможности.
В результате среди двух акций именно Nvidia названа более предпочтительным выбором для тех, кто рассчитывает заработать больше в долгосрочной перспективе.
Также отмечается, что аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor недавно определила 10 акций, которые считает лучшими для покупки сейчас, и Nvidia в этот список не вошла.
В качестве примеров прошлых рекомендаций приводятся Netflix и Nvidia. Если бы инвестор вложил 1 000 долларов в Netflix 17 декабря 2004 года на момент рекомендации, эта сумма выросла бы до 503 861 доллара. Если бы 1 000 долларов были вложены в Nvidia 15 апреля 2005 года, стоимость инвестиции достигла бы 1 026 987 долларов.
По приведенным данным, средняя совокупная доходность Stock Advisor составляет 884% против 179% у индекса S&P 500.
Источник: Yahoo Finance
