Аналитик Уолл-стрит повысил целевую цену акций Intel (NASDAQ: INTC) до 92 долларов с 54 долларов и сохранил рекомендацию «покупать лучше рынка» (Outperform). Прогноз обновил аналитик Northland Гас Ричард. При текущей цене около 63 долларов новый ориентир предполагает потенциал роста почти на 50%.
Пересмотр прогноза связан с изменением подхода к оценке компании и с растущим признанием стратегической роли Intel в производстве передовых полупроводников. В Northland отметили, что значение Intel усиливается на фоне ограниченного мирового предложения современных мощностей по выпуску чипов.
По оценке Ричарда, этот взгляд подкрепляют расширяющиеся партнерства и соглашения Intel с крупными компаниями, включая Nvidia (NASDAQ: NVDA), Tesla (NASDAQ: TSLA) и Google (NASDAQ: GOOG), а также участие компании в инициативах, поддерживаемых правительством США.
Аналитик считает, что эти факторы подчеркивают положение Intel как одного из немногих оставшихся ведущих производителей логических чипов в условиях, когда мировые мощности по выпуску передовых полупроводников остаются ограниченными.
Northland также указала на продолжающийся дефицит мощностей в сегменте передовой логики по всей полупроводниковой отрасли. Этот фактор, по мнению компании, повышает значение внутреннего и диверсифицированного производства чипов. Дополнительным риском названы геополитические угрозы на Тайване, которые могут нарушить доступ к Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, одному из ключевых лидеров в области передового контрактного производства микросхем.
Инвесткомпания изменила и саму модель оценки Intel: она отказалась от подхода «суммы частей» и увеличила оценку стоимости недвижимости, заводов и оборудования компании с однократного уровня до трехкратного. Это отражает более высокую загрузку мощностей и растущую стратегическую важность производственных активов Intel.
Общий взгляд рынка остается более сдержанным
Несмотря на оптимизм Northland, консенсус Уолл-стрит по Intel выглядит осторожнее. По данным TipRanks на основе оценок 34 аналитиков, акции имеют консенсус-рейтинг «держать». Из них шесть аналитиков советуют покупать бумаги, 24 — держать, еще четверо — продавать.
Средняя целевая цена акций на ближайшие 12 месяцев составляет 51,83 доллара, что предполагает снижение примерно на 18,7% от текущего уровня. Самый высокий ориентир среди аналитиков — 92 доллара, самый низкий — 30 долларов.
Новые шаги Intel
Компания также продолжает укреплять позиции в полупроводниковом секторе. Intel завершила выкуп у Apollo 49-процентной доли в предприятии Fab 34 в Ирландии за 14,2 млрд долларов, усилив контроль над своими производственными операциями.
Сделка была профинансирована за счет сочетания имеющихся денежных средств и промежуточного кредита на 6,5 млрд долларов. Компания намерена рефинансировать этот заем в зависимости от рыночных условий.
Отдельно Intel углубила сотрудничество с Google, продлив партнерство в сфере искусственного интеллекта и облачной инфраструктуры. Соглашение предусматривает дальнейшее использование процессоров Intel Xeon в Google Cloud, а также совместную работу над специализированными инфраструктурными процессорными блоками для повышения эффективности и производительности.
Источник: Finbold
