Индексный фонд Vanguard Energy ETF, ориентированный на энергетический сектор, с начала 2026 года опередил индекс S&P 500 более чем на 30 процентных пунктов. Пока S&P 500 снизился на 1%, энергетический сектор прибавил 30% на фоне роста цен на нефть, вызванного конфликтом с Ираном.
Фонд Vanguard Energy ETF (VDE) отслеживает динамику 106 компаний энергетической отрасли. Он дает инвесторам доступ к бизнесам по всей цепочке поставок нефти и газа — от разведки и добычи до транспортировки, хранения, переработки и сбыта.
Крупнейшие позиции в фонде занимают ExxonMobil с долей 22,5%, Chevron — 14,9%, ConocoPhillips — 5,8%, Williams Companies — 3,8% и SLB — 2,8%.
Несмотря на сильные результаты в этом году, в более долгосрочной перспективе энергетический сектор в целом заметно уступал широкому рынку. За последние 15 лет совокупная доходность энергетического сектора составила 147%, или 6,2% в год, тогда как S&P 500 принес 574%, или 13,5% в год.
Комиссия Vanguard Energy ETF составляет 0,09% в год. Это означает, что инвесторы платят 9 долларов ежегодно на каждые 10 тысяч долларов, вложенные в фонд.
При этом у фонда есть два основных недостатка: высокая концентрация и медленный рост. На три крупнейшие позиции приходится более 40% результата индексного фонда. Кроме того, совокупная выручка и прибыль энергетических компаний в прошлом году снизились.
В 2026 году фьючерсы на нефть Brent, международный ориентир, выросли более чем на 50% — до 97 долларов за баррель, а в пике поднимались до 127 долларов. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI), американский ориентир, прибавили более 70% — до 99 долларов за баррель, а максимум достигал 114 долларов. В обоих случаях цены на нефть вернулись к уровням, которые в последний раз наблюдались в 2022 году.
Однако, по оценке Уолл-стрит, значительная часть позитивных ожиданий уже заложена в котировки энергетических акций. По данным FactSet Research, аналитики ожидают, что в ближайший год энергетический сектор вырастет лишь на 6%. Это сделает его самым слабым по динамике среди всех 11 секторов фондового рынка.
В то же время эти прогнозы могут измениться, если цены на нефть будут оставаться высокими дольше, чем сейчас ожидается.
Источник: The Motley Fool
