Исторические данные показывают, что индекс Nasdaq-100 в течение пяти лет часто приносил инвесторам более 100% общей доходности, а после входа рынка в коррекцию результаты были еще сильнее. Это делает Invesco QQQ Trust — биржевой фонд, отслеживающий Nasdaq-100, — особенно заметным вариантом на нынешнем этапе рынка.
Nasdaq Composite, один из трех основных фондовых индексов США, включает более 3 тыс. компаний, торгующихся на бирже Nasdaq. Индекс Nasdaq-100, который охватывает 100 крупнейших нефинансовых компаний из этого списка, за последние 20 лет в среднем показывал пятилетнюю совокупную доходность в 103% с учетом дивидендов. Иными словами, в прошлом он в среднем примерно удваивал вложения за пять лет.
26 марта Nasdaq Composite закрылся более чем на 10% ниже своего рекордного максимума, то есть перешел в зону рыночной коррекции. Исторически такие снижения часто становились благоприятным моментом для вложений в акции.
С 2010 года индекс Nasdaq пережил 13 коррекций, и 10 из них произошли как минимум пять лет назад. После первого закрытия в зоне коррекции Nasdaq-100 затем показывал за следующие пять лет совокупную доходность в диапазоне от 106% до 200%. Среднее значение составило 146%.
Что входит в Invesco QQQ Trust
Invesco QQQ Trust следует за динамикой Nasdaq-100. Фонд ориентирован на крупнейшие нефинансовые компании Nasdaq и в значительной степени сосредоточен на технологическом секторе и потребительских товарах необязательного спроса. Более 80% его активов приходится именно на эти два сегмента.
Десять крупнейших позиций фонда по весу выглядят так:
- Nvidia — 8,6%
- Apple — 7,6%
- Alphabet — 6,5%
- Microsoft — 5,5%
- Amazon — 4,5%
- Tesla — 3,8%
- Meta Platforms — 3,5%
- Walmart — 3,3%
- Broadcom — 3,0%
- Costco Wholesale — 2,4%
Фонд дает доступ не только к производителям чипов и крупнейшим облачным компаниям, но и к другим поставщикам инфраструктуры для искусственного интеллекта, включая ASML, Advanced Micro Devices, Marvell Technology и Western Digital. В состав индекса также входят разработчики программного обеспечения, уже встроившие ИИ-функции в свои продукты, такие как AppLovin, CrowdStrike, Datadog, Palantir и Shopify.
Расходы и риски
Коэффициент расходов Invesco QQQ Trust составляет 0,18%. Это означает, что инвестор заплатит 18 долларов в год с каждых 10 тыс. долларов, вложенных в фонд.
Главный недостаток фонда — высокая концентрация. На десять крупнейших бумаг приходится почти 50% его результатов, из-за чего колебания цены могут быть резкими. Такой инструмент подходит прежде всего тем, кто готов к повышенной волатильности.
Что может помешать росту
При этом рынок остается под давлением. Nasdaq-100 снижался пять недель подряд, главным образом потому, что война между США и Ираном подняла цены на нефть до многолетнего максимума и усилила опасения по поводу рецессии. Если высокие нефтяные цены сохранятся надолго, индекс может падать еще несколько недель или даже месяцев.
В то же время историческая статистика указывает на высокую вероятность сильных результатов Nasdaq-100 в ближайшие пять лет — как из-за возможного влияния искусственного интеллекта на рост технологических акций, так и потому, что рынок недавно вошел в коррекцию. Однако это не означает, что рост будет происходить без промежуточных спадов, поэтому здесь важен долгосрочный подход.
Источник: finance.yahoo.com
