Банк Citi повысил целевую цену акций Amazon с $265 до $285 и сохранил рекомендацию «покупать». Обновленный прогноз был опубликован в среду, 25 марта.
В Citi также улучшили оценки для Amazon Web Services, облачного подразделения Amazon, сославшись на сохраняющийся спрос на решения в сфере искусственного интеллекта после вклада в выручку со стороны Anthropic, OpenAI и базовых рабочих нагрузок.
Теперь банк ожидает, что выручка AWS в первом квартале вырастет на 28% в годовом выражении. По итогам 2026 года рост, по оценке Citi, составит 29%, а в 2027 году ускорится до 37% по мере развития партнерств Amazon с Anthropic и OpenAI.
Аналитики признали, что у рынка остаются опасения по поводу окупаемости инвестиций, конкурентного давления и ограниченной прозрачности в отношении свободного денежного потока. Однако, по их мнению, более быстрая монетизация, рост выручки и увеличение операционной прибыли поддерживают позитивный взгляд на перспективы компании.
Аналитик Рональд Джози написал: «…мы считаем, что AWS может наращивать инфраструктурные мощности с учетом существующего спроса, поэтому мы также немного пересматриваем наши прогнозы по капитальным затратам. Хотя мы признаем опасения вокруг окупаемости инвестиций AWS, конкуренции и ограниченной видимости свободного денежного потока, мы полагаем, что благодаря быстрой монетизации после расширения мощностей, ускорению роста выручки и увеличению операционной прибыли AWS занимает все более сильные позиции».
AWS, по мнению Citi, станет драйвером роста
Citi ожидает, что Anthropic принесет AWS около $18 млрд в 2026 году и $31 млрд в 2027 году. Эти расчеты основаны на оценках доходов от инференса, обучения моделей и реселлерской активности, работающих на инфраструктуре AWS по мере масштабирования Project Rainier.
Говоря об OpenAI, аналитики указали на восьмилетнее партнерство по Trainium на сумму $100 млрд и семилетнее соглашение по графическим процессорам с Nvidia на $38 млрд. По оценке Citi, благодаря этим совместным шагам OpenAI может обеспечить AWS около $6 млрд выручки в 2026 году и примерно $18 млрд в 2027 году.
В целом, как считают в Citi, спрос, связанный с искусственным интеллектом, может обеспечить около 58% дополнительной выручки AWS в этом году и примерно 72% в следующем. Одновременно внедрение ИИ все активнее стимулирует новые миграции в облако и появление новых рабочих нагрузок, что должно поддержать дальнейший рост и вне сегмента ИИ.
Какой прогноз по акциям Amazon
На момент публикации средняя целевая цена акций Amazon на ближайшие 12 месяцев составляла $283,57. Этот прогноз основан на 44 аналитических оценках, опубликованных за последние 90 дней, по данным платформы рыночной аналитики TipRanks.
Все 44 аналитика рекомендуют покупать акции Amazon, еще трое советуют держать бумаги. Рекомендаций к продаже за последние три месяца не было, что относит Amazon к категории «активная покупка» на Уолл-стрит.
Источник: finbold.com
