Генеральный директор Broadcom Хок Тан заявил, что компания видит возможность получить более 100 млрд долларов выручки от ИИ-чипов к 2027 финансовому году. Речь идет только о бизнесе, связанном с чипами для искусственного интеллекта, а не о всей выручке компании.
Broadcom, один из крупнейших производителей полупроводников по рыночной капитализации, сейчас оценивается примерно в 1,5 трлн долларов. В прошлом квартале выручка компании выросла на 29% в годовом выражении, до 19,3 млрд долларов. На второй финансовый квартал руководство прогнозирует рост выручки на 47% год к году, до 22 млрд долларов.
По словам Тана, прогноз на 2027 финансовый год основан на конкретных сигналах со стороны клиентов. Broadcom поставляет заказные чипы — ускоренные процессоры XPU, сетевое оборудование для соединения чипов, а также программное обеспечение для дата-центров, однако озвученный ориентир касается только ИИ-чипов.
Компания объясняет уверенность тем, что имеет хорошую видимость планов клиентов по развитию ИИ и их потребностей в мощностях. Среди ключевых заказчиков Broadcom — Google, принадлежащий Alphabet, Anthropic, Meta Platforms, OpenAI и еще два неназванных клиента. В прогнозе учтены, в частности, планы Google по наращиванию выпуска чипа нового поколения Ironwood и намерение OpenAI развернуть свой первый собственный чип.
Еще одной опорой для прогноза компания называет растущий спрос на коммутаторы Tomahawk 6 и другую сетевую продукцию. Руководство ожидает, что во втором финансовом квартале рост выручки от сетевых решений, связанных с ИИ, ускорится.
В Broadcom отмечают, что всплеск спроса на сетевое оборудование особенно важен, поскольку клиенты обычно закупают такие компоненты до развертывания ИИ-ускорителей, включая XPU компании. Рост спроса на сеть, как ожидается, поддерживает и дальнейший спрос на чипы.
Тан также связал прогноз на 2027 финансовый год с состоянием цепочки поставок Broadcom. Компания уже обеспечила себе доступ к передовым пластинам, памяти с высокой пропускной способностью и другим компонентам, необходимым для поставок чипов клиентам вплоть до 2028 года. Это снижает риски, связанные с узкими местами в производстве полупроводников, особенно на фоне ограниченного предложения памяти.
При этом риском для компании остается высокая концентрация клиентов и более широкий цикл расходов на дата-центры. Broadcom сильно зависит от спроса со стороны шести ключевых заказчиков. Любое замедление строительства их дата-центров может ослабить текущий импульс бизнеса.
Источник: The Motley Fool
