Broadcom, один из крупнейших производителей полупроводников, обновила прогноз на 2027 финансовый год: генеральный директор Хок Тан заявил, что компания уже видит возможность получить более $100 млрд выручки от чипов для искусственного интеллекта. Речь идет только о направлении ИИ-чипов, а не обо всем бизнесе компании.
Компания также сообщила о быстром росте текущих показателей. В прошлом квартале выручка увеличилась на 29% по сравнению с тем же периодом годом ранее и достигла $19,3 млрд. Во втором квартале финансового года руководство ожидает рост выручки на 47% в годовом выражении, до $22 млрд.
По словам Тана, Broadcom имеет «четкое понимание» того, как выйти на выручку свыше $100 млрд уже в следующем году. Компания поставляет заказные чипы, включая ускорители обработки XPU, сетевое оборудование — компоненты, которые соединяют чипы, — а также программное обеспечение для дата-центров. Однако, как подчеркнул глава Broadcom, этот прогноз касается исключительно ИИ-чипов.
Руководство компании связывает такой прогноз с конкретными сигналами со стороны клиентов. Broadcom получает представление о планах заказчиков по развитию ИИ и их потребностях в мощностях. В число ключевых клиентов входят Google, принадлежащий Alphabet, Anthropic, Meta Platforms, OpenAI и еще два неназванных заказчика.
Среди факторов, которые поддерживают прогноз, компания выделяет планы Google по наращиванию выпуска чипа нового поколения Ironwood, а также намерение OpenAI развернуть свой первый заказной чип.
Еще одним важным основанием для оптимистичного прогноза в Broadcom называют рост спроса на коммутаторы Tomahawk 6 и другие сетевые продукты. Руководство ожидает, что во втором финансовом квартале рост выручки от сетевого оборудования, связанного с ИИ, ускорится.
В компании отмечают, что всплеск спроса на сетевые компоненты имеет особое значение, поскольку клиенты обычно закупают их до развертывания ИИ-ускорителей, таких как XPU от Broadcom. Поэтому рост заказов на сетевое оборудование поддерживает и дальнейший спрос на чипы.
Тан также объяснил, что прогноз на 2027 год опирается на состояние цепочки поставок Broadcom. Компания уже закрепила за собой поставки передовых пластин, памяти с высокой пропускной способностью и других компонентов, необходимых для снабжения клиентов чипами вплоть до 2028 года. Это снижает риски, связанные с узкими местами в производстве микросхем, особенно на фоне ограниченного предложения памяти.
При этом у Broadcom сохраняются риски, связанные с высокой концентрацией клиентов и общими циклами расходов на дата-центры. Компания в значительной степени зависит от спроса со стороны шести ключевых заказчиков. Любое замедление строительства их дата-центров может ослабить текущий импульс роста Broadcom.
Рыночная капитализация Broadcom сейчас составляет около $1,5 трлн.
Источник: finance.yahoo.com
