Аналитик Bernstein Мэдисон Резаи подтвердил негативный прогноз по акциям CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и сохранил рейтинг Underperform, что фактически означает рекомендацию продавать бумаги. По его оценке, в ближайшие 12 месяцев акции компании могут снизиться на 38,68% — до 56 долларов.
Этот прогноз заметно расходится с общим настроем Уолл-стрит. В среднем аналитики ожидают, что за следующие 12 месяцев акции CoreWeave вырастут примерно на 34% — до 114,20 доллара. По данным TipRanks на 8 апреля, в целом бумага имеет консенсус-рейтинг Moderate Buy.
При этом сами акции CoreWeave уже опережают большую часть технологического сектора по динамике. С начала года бумаги выросли на 7,46%, за последнюю торговую неделю — на 16,31%. В расширенную сессию перед 8 апреля акции также прибавили 7,14%: с 85,24 доллара на момент последнего закрытия до 91,33 доллара на момент публикации.
Почему Bernstein сохраняет негативный взгляд
По мнению Резаи, CoreWeave, которая из майнера Bitcoin (BTC) превратилась в компанию в сфере облачных вычислений, вряд ли станет одним из главных выгодоприобретателей от распространения искусственного интеллекта, даже если оптимистичные прогнозы по этому сектору сбудутся.
Кроме того, в Bernstein считают, что возможное вмешательство Nvidia (NASDAQ: NVDA) — американского производителя чипов, — которое могло бы поддержать CoreWeave и выглядит сравнительно вероятным из-за низкой стоимости такого шага для самой Nvidia, является слабой «страховкой в долгосрочной перспективе».
В то же время Мэдисон Резаи подчеркнул, что негативный прогноз связан со структурной выручкой компании, а не с сомнениями в том, что CoreWeave сможет увеличивать стоимость своих контрактов и размер маржи.
Оценка Bernstein выделяется на рынке
Прогноз Bernstein особенно заметен на фоне остальных институциональных аналитиков. За последние три месяца именно эта рекомендация стала единственным рейтингом Sell по акциям CRWV и сопровождалась самым низким целевым уровнем цены.
Источник: Finbold
