Аналитик Bernstein Мэдисон Резаи подтвердил негативный прогноз по акциям CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и сохранил для них рейтинг Underperform, что фактически соответствует рекомендации «продавать». По его оценке, в ближайшие 12 месяцев бумаги могут снизиться на 38,68% — до 56 долларов.
Такой прогноз вышел на фоне сильной динамики акций компании. С начала года бумаги CoreWeave выросли на 7,46%, за последнюю торговую неделю — на 16,31%. В расширенную сессию перед 8 апреля акции также прибавили 7,14%: с 85,24 доллара на момент последнего закрытия до 91,33 доллара на момент публикации.
Почему Bernstein настроен негативно
По мнению Резаи, CoreWeave, которая прошла путь от майнера биткоина BTC до облачной компании, вряд ли станет одним из главных выгодоприобретателей от быстрого распространения искусственного интеллекта, даже если оптимистичные прогнозы по этому сектору оправдаются.
Кроме того, в Bernstein считают, что возможная поддержка CoreWeave со стороны Nvidia (NASDAQ: NVDA), производителя чипов, — сценарий, который выглядит относительно вероятным из-за его низкой стоимости для компании, — остается слабой «страховкой на долгий срок».
При этом Мэдисон Резаи подчеркнул, что негативный взгляд связан со структурой выручки, а не с сомнениями в способности CoreWeave увеличивать стоимость своих контрактов и размер маржи.
Что думает остальная Уолл-стрит
Оценка Bernstein заметно расходится с общим настроем аналитиков Уолл-стрит. В среднем рынок ожидает, что в следующие 12 месяцев акции CRWV вырастут примерно на 34% — до 114,20 доллара.
В целом бумаги облачной компании имеют консенсус-рейтинг Moderate Buy, согласно данным платформы TipRanks по состоянию на 8 апреля.
Прогноз Bernstein также выделяется на фоне других институциональных аналитиков тем, что за последние три месяца это была единственная рекомендация продавать акции CoreWeave. Одновременно именно Bernstein дал самую низкую целевую цену по бумаге.
Источник: Finbold
