Аналитики Уолл-стрит повысили целевые цены по акциям Nvidia и Micron Technology, ожидая значительный дальнейший рост бумаг на фоне развития искусственного интеллекта. Аналитик Raymond James Саймон Леопольд поднял целевую цену Nvidia до $323, что более чем на 80% выше текущего уровня. Аналитик Barclays Том О’Мэлли повысил целевую цену Micron Technology до $675, что предполагает рост более чем на 50%.
В случае с Nvidia главным драйвером аналитик называет инференс — этап работы ИИ-моделей, когда они применяют уже обученные алгоритмы на практике. По оценке Леопольда, благодаря добавлению Groq LPX и Vera Rubin Ultra компания может достичь $1.3 трлн выручки сегмента дата-центров в 2027 финансовом году.
Дополнительным фактором для Nvidia стало лицензирование технологии Groq и найм большей части сотрудников этой компании. Nvidia уже занимает сильные позиции в обучении больших языковых моделей благодаря своей программной платформе CUDA. Интеграция языковых процессоров Groq, предназначенных для инференса, усилила экосистему компании.
Также отмечается покупка SchedMD, которая помогла Nvidia вывести новую агентную ИИ-платформу NemoClaw. На этом фоне компания все больше уходит от образа простого производителя чипов и превращается в разработчика комплексных ИИ-систем, ориентированных на эпоху инференса и ИИ-агентов.
Акции Nvidia при этом торгуются с форвардным коэффициентом P/E на уровне 16 по оценкам на 2028 финансовый год. С учетом возможного улучшения этих прогнозов целевая цена в $323, по мнению аналитика, выглядит достижимой.
Micron Technology тоже получила повышенную оценку после сильной квартальной отчетности. По словам О’Мэлли, его впечатлили последние финансовые результаты компании, при том что большинство клиентов Micron все еще далеки от того, чтобы получить необходимый им объем поставок памяти.
Аналитик также указал, что компания подписала свое первое долгосрочное соглашение сроком на пять лет. Такие контракты могут снизить цикличность бизнеса Micron и сделать его показатели более предсказуемыми.
Micron, по оценке аналитиков, показывает очень высокие темпы роста и сильную валовую маржу. Этому способствуют продолжающийся рост цен на память из-за ограниченного предложения, а также быстрое увеличение спроса на память с высокой пропускной способностью на фоне строительства ИИ-дата-центров.
При этом акции Micron выглядят недорогими: форвардный P/E составляет менее 8 по оценкам на 2027 финансовый год. Если компания сможет заключить больше долгосрочных стратегических соглашений с клиентами и тем самым снизить зависимость от циклов рынка, потенциал роста акций, по мнению аналитиков, остается высоким.
Источник: finance.yahoo.com
