Среди компаний индекса S&P 500 аналитики выделили две акции с высоким потенциалом роста — Advanced Micro Devices и Texas Pacific Land, тогда как Moderna рекомендовано избегать. По их оценке, не все крупные компании одинаково привлекательны для инвесторов: часть из них сталкивается с замедлением роста, снижением маржи и усилением конкуренции.
Advanced Micro Devices, или AMD, производитель процессоров и графических чипов, получила положительную оценку благодаря сильным финансовым показателям. За последние пять лет выручка компании росла в среднем на 28,8% в год, что, как отмечается, отражает увеличение доли рынка. Прогноз на ближайшие 12 месяцев также выглядит сильным: ожидается рост продаж на 34,8%, что выше темпов последних двух лет. Прибыль на акцию за последние пять лет увеличивалась в среднем на 26,4% в год, заметно опережая средние показатели конкурентов.
Рыночная капитализация AMD составляет 354,6 млрд долларов, а акции компании торгуются по 217,20 доллара. Форвардный коэффициент P/E оценивается в 31,7.
В число наиболее привлекательных бумаг также вошла Texas Pacific Land — один из крупнейших частных землевладельцев в США. Компания владеет примерно 868 тыс. акров земли в Пермском бассейне и получает доход от нефтегазовых роялти, водных услуг и аренды земли в Западном Техасе.
За последние десять лет выручка Texas Pacific Land росла в среднем на 26,2% в год. Среди сильных сторон компании аналитики выделяют высокорентабельную операционную модель и валовую маржу на уровне 95%, которую они называют одной из лучших в своем классе. Также отмечается, что компания генерирует значительный свободный денежный поток, что дает ей возможность либо инвестировать в дальнейший рост, либо возвращать капитал акционерам.
Рыночная капитализация Texas Pacific Land составляет 30,63 млрд долларов. Акции компании стоят 444,10 доллара, а форвардный мультипликатор EV/EBITDA равен 32,8.
Негативную оценку получила Moderna, биотехнологическая компания, разработавшая одну из первых эффективных вакцин во время пандемии COVID-19 и занимающаяся созданием препаратов на основе матричной РНК.
Причинами для осторожности названы ухудшение ключевых показателей. За последние два года выручка компании сокращалась в среднем на 46,7% в год, поскольку клиенты откладывали покупки ее продуктов и услуг в этом цикле. За последние пять лет прибыль на акцию снижалась в среднем на 30,2% в год, несмотря на рост выручки, что указывает на существенно меньшую прибыльность дополнительных продаж. Кроме того, маржа свободного денежного потока за пять лет сократилась на 178,4 процентного пункта, что, по оценке аналитиков, говорит о росте капиталоемкости бизнеса на фоне усиления конкуренции.
Рыночная капитализация Moderna составляет 19,51 млрд долларов. Акции компании торгуются по 49,30 доллара, а форвардный коэффициент цена/выручка равен 9,7.
Источник: Finance Yahoo
