Акции Micron Technology за последний год прибавили почти 300%, чему способствовал быстро растущий спрос на память для систем искусственного интеллекта. Несмотря на недавнее снижение котировок, компания остается одним из заметных бенефициаров роста рынка ИИ-полупроводников.
Ключевым фактором для Micron стала высокая потребность в памяти с высокой пропускной способностью, или HBM, которая используется в вычислительных чипах для искусственного интеллекта. Micron ожидает, что общий объем рынка HBM вырастет с 35 млрд долларов в 2025 году до 100 млрд долларов к 2028 году.
Память считается одним из важнейших компонентов ИИ-вычислений, поскольку она обеспечивает быстрый доступ к сохраненной информации. Без достаточного объема памяти такие чипы работают менее эффективно.
При этом Micron сейчас не способна полностью удовлетворить спрос. Во время последнего звонка с инвесторами руководство компании сообщило, что имеющихся мощностей хватает лишь на покрытие от половины до двух третей общего спроса. По этой причине дефицит, вероятно, сохранится как минимум до 2027 года, когда компания рассчитывает ввести дополнительные производственные мощности. Даже после этого узкое место может остаться из-за дальнейшего роста спроса на вычислительные системы.
Одним из недавних поводов для распродажи акций стал алгоритм TurboQuant, разработанный Google, входящей в Alphabet. Он снижает потребность в памяти в шесть раз. На первый взгляд это может выглядеть как угроза для инвестиционной истории Micron.
Однако снижение потребности в памяти касается только одной части большой языковой модели. Кроме того, такое решение может дать компаниям возможность дальше улучшать свои ИИ-модели, поскольку ограничение по памяти становится менее жестким. В результате спрос на память, по-прежнему, должен сохраниться, хотя использоваться она может иначе.
Micron также ожидает дальнейшего быстрого роста выручки. В следующем квартале компания прогнозирует показатель на уровне 33,5 млрд долларов против 23,9 млрд долларов в текущем квартале и 13,6 млрд долларов кварталом ранее.
Nvidia по-прежнему остается одной из главных компаний в секторе ИИ, однако Micron все чаще рассматривается как альтернативный способ инвестировать в этот рынок благодаря своей роли поставщика памяти для ИИ-чипов.
Источник: finance.yahoo.com
