ChatGPT выделил три акции, которых инвесторам, по его оценке, лучше избегать в апреле: Tesla, Nio и Palantir. Такой вывод был сделан на фоне высокой волатильности рынка, сохраняющегося инфляционного и топливного давления, а также нестабильности в технологическом секторе.
К концу первого квартала 2026 года индекс S&P 500 снизился на 4,02%, тогда как энергетический сектор этого же индикатора вырос на 29,81%. Это, как отмечается, показало наличие как длинных, так и коротких возможностей на рынке за прошедший период.
Дополнительное давление на рынок связано с продолжающейся войной с Ираном, из-за которой сохраняются инфляционные и топливные риски. При этом недавние слухи о прекращении огня вызвали рост таких активов, как Bitcoin (BTC), и снижение цен на нефть, что указывает на стремление инвесторов к возвращению стабильности.
Одновременно традиционно сильный технологический сектор остается неустойчивым. С одной стороны, его поддерживает оптимизм вокруг искусственного интеллекта, с другой — усиливаются риски, связанные с задержками и отменой проектов дата-центров, а также с закрытием Sora от OpenAI.
Tesla
Первой акцией в списке стала Tesla (NASDAQ: TSLA), производитель электромобилей. По оценке ChatGPT, в первом квартале состояние бизнеса компании ухудшилось, о чем свидетельствует последний и сравнительно слабый отчет о поставках.
Модель указала, что ключевая проблема лежит на стороне спроса, поскольку компания перепроизвела автомобили. По мнению ChatGPT, ситуация может усугубиться, если политика США при президенте Дональде Трампе и дальше будет благоприятствовать ископаемому топливу.
Кроме того, ChatGPT назвал оценку Tesla чрезмерно завышенной и отметил несоответствие между доминирующим рыночным нарративом о том, что производитель электромобилей является крупной технологической компанией, и реальностью, где основная часть выручки по-прежнему поступает от продажи автомобилей.
Nio
Второй акцией стала Nio (NYSE: NIO). ChatGPT тем самым подтвердил свою оценку, что в апреле ставка на производителей электромобилей выглядит неудачной. По мнению модели, компания структурно убыточна и сталкивается с «жесточайшей» конкуренцией.
ChatGPT отметил, что Nio продолжает работать с чистым убытком, а рост поставок не способен существенно улучшить ситуацию из-за низкой маржинальности. В связи с этим модель охарактеризовала Nio как «ловушку роста».
В качестве дополнительного аргумента ChatGPT указал на многолетнее усиление позиций BYD и атмосферу «ценовой войны» в Китае. При этом модель не упомянула исключительно сильные результаты Nio в марте, хотя 30-процентный рост акций за последние 30 дней, как отмечается, можно трактовать и как опровержение, и как подтверждение этого предупреждения.
Palantir
Третьей акцией стала Palantir (NASDAQ: PLTR), разработчик программного обеспечения для анализа данных. После снижения в начале года, как и у многих аналогичных бумаг, акции компании развернулись вверх и с 27 февраля прибавили более 8%, воспользовавшись статусом одного из заметных бенефициаров военной тематики на рынке.
Несмотря на это, ChatGPT считает, что Palantir остается уязвимой. По оценке модели, значительную роль в ее рыночной стоимости сыграло ослабляющееся «ажиотажное» отношение к теме искусственного интеллекта.
ChatGPT охарактеризовал PLTR как «классического кандидата на сжатие мультипликаторов» и заявил, что это «перегруженная» сделка, которая может резко просесть при смене рыночных настроений.
Также модель высказала мнение, что перебои в поставках нефти и нефтехимической продукции, вероятно, прямо или косвенно отразятся на акциях Palantir и усилят риск снижения.
При этом упоминание возможной ротации капитала в энергетические акции и бумаги стоимости в будущем ставит вопрос о том, насколько полно ChatGPT учел особенности финансовых рынков 2026 года, когда выбирал эти три бумаги.
Источник: finbold.com
