Глава Nvidia Дженсен Хуанг заявил на недавней глобальной конференции компании по искусственному интеллекту, что Nvidia рассчитывает получить в общей сложности 1 трлн долларов выручки от продаж своих систем ИИ-чипов к концу 2027 года. Это вдвое больше, чем 500 млрд долларов выручки от продаж чипов для дата-центров, которые компания ранее ожидала в 2025 и 2026 годах.
В Nvidia связывают такой прогноз с высоким спросом на процессоры текущего поколения Blackwell и устойчивым интересом к будущим процессорам Vera Rubin, которые должны выйти на рынок позже в этом году.
На этом фоне внимание привлекает британская технологическая компания Arm Holdings, которая может выиграть от расширения серверного бизнеса Nvidia. Arm не производит собственные чипы: компания разрабатывает архитектуру центральных процессоров и лицензирует ее партнерам, зарабатывая на лицензионных платежах за интеллектуальную собственность и на роялти с каждого чипа, выпущенного на базе ее архитектуры.
Архитектура Arm давно широко используется в чипах для смартфонов, где компания фактически занимает монопольное положение. Сейчас Arm также усиливает позиции в облачных вычислениях и сетевом оборудовании. Nvidia уже использует архитектуру Arm при разработке серверных центральных процессоров.
Серверный процессор Nvidia Grace, созданный на платформе Blackwell, разработан на архитектуре Arm. Для серверных процессоров Vera Nvidia теперь использует архитектуру Armv9. При этом Nvidia обещает двукратный прирост производительности у процессоров Vera по сравнению с Grace. Кроме того, компания недавно объявила, что начнет в крупных масштабах поставлять автономные процессоры Vera для Meta Platforms, владельца Facebook, со следующего года.
До сих пор Nvidia предлагала серверные центральные процессоры преимущественно в связке со своими графическими процессорами. Переход к выпуску таких процессоров как самостоятельного продукта может открыть для компании новый источник роста. Для Arm это также благоприятный сигнал, поскольку архитектура Armv9 приносит более высокие роялти.
Как отмечает сама Arm, ставка роялти по Armv9 выше. По оценке сторонней организации, Armv9 приносит вдвое больше роялти, чем Armv8. На этом фоне роялти-выручка Arm от ИИ-дата-центров в прошлом квартале выросла более чем на 100%.
Акции Arm при этом торгуются дорого — на уровне 61 прогнозной годовой прибыли. Однако такая оценка связывается с возможным ростом поставок чипов, построенных на архитектуре Armv9.
Источник: finance.yahoo.com
