Акции Nvidia и Meta Platforms, как считают некоторые аналитики, остаются одними из наиболее привлекательных ставок на рынок искусственного интеллекта в 2026 году. Обе компании сочетают быстрый рост выручки, высокую рентабельность и сравнительно умеренные оценки по ожидаемой прибыли, несмотря на недавнее снижение технологического сектора.
По оценке Конференции ООН по торговле и развитию, мировой рынок искусственного интеллекта к 2033 году достигнет 4,8 трлн долларов. На этом фоне Nvidia и Meta выделяются как компании с высоким потенциалом роста на ближайшее десятилетие без чрезмерного риска.
Nvidia: рост выручки и высокий запас прочности
Nvidia, производитель чипов, уже является крупнейшей публичной компанией в мире, однако ее результаты, по мнению сторонников бумаги, все еще могут недооцениваться. В четвертом квартале 2026 финансового года, завершившемся 25 января, выручка компании выросла на 73% в годовом выражении и достигла 68,1 млрд долларов. Валовая маржа за тот же период составила 75%.
За весь 2026 финансовый год Nvidia получила 215,9 млрд долларов выручки. Глава компании Дженсен Хуанг на ежегодной конференции GTC заявил, что ожидает «как минимум 1 трлн долларов» выручки от продуктов для дата-центров к 2027 году.
По состоянию на 19 марта акции Nvidia торговались с мультипликатором в 22 ожидаемых годовых прибыли. Это ниже, чем у технологического гиганта Alphabet и производителя чипов Advanced Micro Devices. Кроме того, прогнозный коэффициент PEG у Nvidia находится ниже 0,4, что указывает на низкую цену акций относительно темпов роста прибыли.
Meta: задержка модели не помешала рекламному бизнесу
Meta Platforms, владелец Facebook и Instagram, ранее в этом месяце столкнулась с сообщениями о задержке запуска следующей ИИ-модели Avocado из-за проблем с производительностью. Это произошло на фоне планов компании направить в текущем году до 135 млрд долларов капитальных затрат, главным образом на развитие ИИ-инфраструктуры.
При этом задержка не рассматривается как серьезная проблема, а акции Meta стали еще дешевле по оценке рынка. Бумаги компании торгуются примерно по 21 ожидаемой годовой прибыли, что даже ниже, чем у Nvidia по этому показателю.
ИИ уже приносит Meta заметные результаты прежде всего в рекламном бизнесе — основном источнике ее выручки. Улучшения в Generative Ads Recommendation Model, или GEM, в четвертом квартале 2025 года привели к росту числа рекламных кликов в Facebook на 3,5% и увеличению конверсий в Instagram более чем на 1%.
В том же квартале количество рекламных показов Meta выросло на 18%, а выручка достигла рекордных 59,9 млрд долларов, что на 24% больше, чем годом ранее.
Nvidia и Meta представляют разные направления в сфере искусственного интеллекта. Nvidia поставляет оборудование для дата-центров, а Meta разрабатывает ИИ-модели и внедряет ИИ в свои продукты и сервисы. При этом обе компании объединяют высокая динамика выручки, сильная маржинальность и разумная оценка по ожидаемой прибыли.
Источник: Yahoo Finance
