Обострение на Ближнем Востоке может привести к подорожанию продуктов, импортных товаров, упаковки, стройматериалов и электроники в Казахстане. Рост цен, как ожидается, проявится не сразу, а с задержкой в 3–6 месяцев, когда начнут обновляться контракты и в стоимость товаров заложат более дорогую логистику, сырье и энергию.
Быстрее всего изменения заметны в авиации: перелеты дорожают почти сразу, потому что маршруты удлиняются, а топливо занимает значительную часть расходов авиакомпаний. Еще один ранний сигнал — морские перевозки. По данным Bloomberg, цены на судовое топливо в Сингапуре за несколько недель выросли примерно вдвое: с 450–500 долларов за тонну в январе до более 1000 долларов.
Ормузский пролив как ключевой риск
Главной точкой риска остается Ормузский пролив, через который проходит около 20% мировых поставок нефти и сжиженного природного газа, а также значительная часть морских грузов. Под давлением оказался не только энергетический сектор: сбои затрагивают перевозку контейнеров, сухогрузов и химической продукции, что повышает риски для глобальных цепочек поставок.
Регион также важен для мирового производства алюминия. Здесь выпускается около 5,5–6,5 млн тонн в год, или 8–10% мирового объема, и практически весь этот металл экспортируется морем через Ормуз. Одновременно страны региона поставляют нефтехимическую продукцию на 80–100 млрд долларов в год, включая этилен и полиэтилен, полипропилен, этиленгликоль, метанол и параксилол — базовые материалы для упаковки, текстиля, труб, автокомпонентов и других товаров.
Удобрения и продовольствие
Особенно чувствительным остается рынок удобрений. Производство в регионе напрямую зависит от природного газа, который формирует до 70% себестоимости. Через Ормузский пролив проходит около 30–40% мировой торговли азотными удобрениями, а сам регион обеспечивает 15–20% мировой торговли мочевиной. Катар производит около 6 млн тонн в год, Саудовская Аравия — порядка 4–5 млн тонн.
По данным анализа ProFinance на основе Reuters, экспортные цены на мочевину на Ближнем Востоке уже выросли примерно на 40% — до 700 долларов за тонну против около 500 долларов ранее. В США рост с начала конфликта составил около 32%. Аналитики допускают, что при затяжном кризисе цены могут вырасти кратно.
Параллельно фиксируются и производственные сбои. Qatar Energy остановила крупнейший в мире завод по выпуску мочевины. В Индии, на которую приходится более 40% мировых закупок удобрений, три предприятия сократили выпуск, несмотря на контракт на 1,3 млн тонн. В Бангладеш закрыты четыре из пяти заводов, а Египет, обеспечивающий около 8% мирового рынка, также сталкивается с рисками.
В США дефицит удобрений уже достигает около 25% от нормы для этого времени года. По оценке Scotiabank, мировой экспорт мочевины в марте может сократиться до 1,5 млн тонн. Поскольку около 50% мирового производства продуктов питания зависит от удобрений, их удорожание через несколько месяцев способно перейти в рост цен на продовольствие. В ряде стран удобрения формируют до половины стоимости производства зерна.
Какие еще материалы под давлением
Регион остается важным поставщиком и других критически важных материалов. Катар производит около 45–55 млн кубометров гелия в год при мощности около 65 млн, что составляет почти треть мирового рынка, и этот объем также идет через Ормузский пролив. Саудовские компании выпускают около 5–6 млн тонн этиленгликоля в год, из которых 70–80% направляется на экспорт. При мировом объеме около 35 млн тонн это соответствует примерно 15–17% мировой торговли.
Кроме того, на страны региона приходится значительная доля мировой торговли серой, полипропиленом, метанолом, параксилолом и диоксидом титана. Эти материалы используются в электронике, упаковке, текстиле, строительстве и промышленности, поэтому рост затрат распространяется на широкий круг товаров.
Как это скажется на Казахстане
Глобальный рост издержек переходит в локальные цены, особенно в импортозависимых странах. Экономист Олжас Байдильдинов считает, что удорожание энергоносителей повышает себестоимость производства и логистики. Ключевым звеном для Казахстана остается Китай — крупнейший поставщик товаров на казахстанский рынок. При этом китайская промышленность зависит от импорта нефти, в том числе из Ирана.
Рост цен на энергию повышает издержки китайских производителей, а затем отражается на стоимости товаров, поступающих в Казахстан. Дополнительное давление может прийти через высокие процентные ставки: усиление инфляции означает сохранение дорогих кредитов, что увеличивает нагрузку на бизнес и потребителей.
В Казахстане, по этой оценке, в первую очередь могут подорожать:
- продукты питания — хлеб, мука, овощи, крупы, мясо и молочная продукция;
- импортные товары — бытовая техника, электроника, одежда и товары повседневного спроса;
- упаковка, а вместе с ней и широкий ассортимент товаров в рознице.
Под давлением также окажутся стройматериалы и ремонт из-за роста цен на алюминий и химическую продукцию. Отдельно может подорожать электроника, поскольку на ее стоимость влияют и логистические ограничения, и дефицит критических материалов.
Даже в случае стабилизации ситуации рост издержек уже заложен в цепочки поставок, поэтому основное повышение мировых цен может быть еще впереди.
Источник: www.zakon.kz
