Barclays повысил целевую цену акций Micron Technology до $675 с прежних $450 после публикации последнего квартального отчета компании 19 марта. Новый ориентир стал самым высоким на Уолл-стрит.
Аналитик Barclays Том О’Мэлли подтвердил рейтинг Overweight по бумагам производителя микросхем. В записке для инвесторов он отметил, что прогноз компании на будущее значительно превысил ожидания рынка и изменил финансовый взгляд банка на Micron.
Сильный прогноз после отчетности
По оценке аналитика, Micron дала прогноз по выручке примерно на 42% выше консенсус-ожиданий. Компания также ожидает валовую маржу около 81%, что указывает на заметное улучшение прибыльности.
О’Мэлли заявил, что такой уровень опережения ожиданий «фундаментально изменил» модель Barclays по компании, поскольку повысил уверенность в устойчивом спросе и способности Micron поддерживать цены.
Ожидания по прибыли выросли
На фоне обновленного прогноза Barclays существенно пересмотрел долгосрочные оценки. Теперь банк ожидает, что к 2027 году прибыль Micron на акцию превысит $100.
Этот прогноз отражает растущую уверенность в способности компании использовать долгосрочные позитивные тенденции в полупроводниковой отрасли.
Рост поддерживает спрос со стороны ИИ
Оптимизм Barclays во многом связан с ускорением спроса, вызванного развитием искусственного интеллекта. Речь идет прежде всего о высокопроизводительных решениях памяти, включая память с высокой пропускной способностью, где Micron все заметнее выступает как важный поставщик.
Сочетание спроса, связанного с ИИ, улучшения ситуации с предложением и роста маржи, по мнению аналитика, продолжает усиливать позитивный взгляд на акции компании.
Новый целевой уровень по акциям Micron стал одним из самых агрессивных прогнозов на Уолл-стрит. На этом фоне компания все чаще рассматривается как один из ключевых выгодоприобретателей продолжающегося бума искусственного интеллекта и многолетнего цикла роста на рынке памяти.
Источник: finbold.com
