Фонды iShares Global REIT ETF (REET) и iShares Select U.S. REIT ETF (ICF), инвестирующие в трасты недвижимости, предлагают разный подход к вложениям в сектор. REET дает более широкую международную диверсификацию, более низкую комиссию и более высокую дивидендную доходность, тогда как ICF делает ставку на концентрированный портфель американских REIT.
По состоянию на 16 марта 2026 года REET показал доходность за год на уровне 6,5% против 4,2% у ICF. Дивидендная доходность REET составляет 3,5%, у ICF — 2,7%. Комиссия REET также ниже: 0,14% против 0,32% у ICF.
Различия в стратегии
ICF сосредоточен на 30 американских фондах недвижимости с крупной капитализацией. Такой подход обеспечивает полную, 100-процентную экспозицию на рынок недвижимости США без вложений в международные активы или другие сектора. Среди крупнейших позиций фонда — Equinix REIT Inc, Welltower Inc и American Tower REIT Corp, которые занимают значительную долю портфеля. Фонд работает уже 25,1 года с момента запуска, а дата закрытия реестра для дивидендов назначена на 17 марта 2026 года.
REET, напротив, включает 325 бумаг из развитых и развивающихся рынков. Это дает доступ к более широкому набору типов недвижимости и географий. В числе крупнейших позиций фонда — Welltower Inc, Prologis REIT Inc и Equinix REIT Inc. Часть активов пересекается с ICF, однако в целом REET ориентирован на глобальный рынок недвижимости и снижает зависимость от одной страны.
Риск и долгосрочные результаты
По уровню колебаний оба фонда близки друг к другу. Бета REET составляет 0,95, а ICF — 0,98. Этот показатель отражает волатильность цены относительно индекса S&P 500 и рассчитывается на основе месячной доходности за пять лет.
За последние пять лет максимальная просадка REET составила 32,14%, у ICF — 34,75%. При этом долгосрочный результат оказался выше у ICF: вложенные пять лет назад 1000 долларов выросли бы до 1117 долларов против 1004 долларов у REET.
Размер фондов
Под управлением REET находится 4,6 млрд долларов, тогда как активы ICF составляют 2,0 млрд долларов. Оба фонда выпущены iShares.
Таким образом, REET выделяется более низкими издержками, более высокой текущей доходностью и широкой международной диверсификацией. ICF, в свою очередь, предлагает более концентрированное вложение именно в американские REIT и показал более сильный результат на пятилетнем горизонте.
Источник: finance.yahoo.com
