Крупнейшей акцией в публичном портфеле Фонда Гейтса стала не Microsoft, а Berkshire Hathaway. На эту бумагу приходится 28% портфеля стоимостью более 35 млрд долларов, следует из последних доступных данных о вложениях фонда.
Траст, управляющий активами фонда, контролирует в общей сложности 86 млрд долларов. Из них более 35 млрд долларов вложены в акции публичных компаний, которые раскрываются в отчетности для Комиссии по ценным бумагам и биржам США. В портфеле 23 позиции, при этом структура остается сильно концентрированной: 96% средств размещены в десяти крупнейших активах.
По состоянию на конец 2025 года фонд владел примерно 19,4 млн акций класса B Berkshire Hathaway общей рыночной стоимостью около 9,8 млрд долларов. Это значительно больше, чем вложения в другие бумаги фонда. Среди крупнейших позиций также находятся Waste Management и Canadian National Railway. Microsoft занимает четвертое место с долей 10,5% портфеля.
Почему Berkshire Hathaway занимает первое место
Крупнейшая доля Berkshire Hathaway в портфеле связана не только с инвестиционным выбором управляющих. Основная причина в том, что Уоррен Баффетт много лет ежегодно делает крупные благотворительные пожертвования Фонду Гейтса и другим организациям именно акциями Berkshire Hathaway.
С 2006 по 2024 год Баффетт передал фонду Berkshire Hathaway на общую сумму 43,3 млрд долларов. Сейчас в портфеле остается 9,8 млрд долларов в этих акциях, потому что фонд постепенно продает бумаги, чтобы финансировать благотворительные расходы. Именно такой механизм, как отмечается, и предполагался Баффеттом.
Только в четвертом квартале 2025 года Фонд Гейтса продал 2,36 млн акций Berkshire Hathaway и привлек за счет этого более 1 млрд долларов.
Роль Microsoft в портфеле
Microsoft также входит в число крупнейших активов фонда во многом благодаря пожертвованиям Билла Гейтса. На момент IPO компании ему принадлежало 45% Microsoft, но теперь его доля составляет менее 1%. Одной из главных причин снижения доли стали пожертвования в пользу его благотворительного фонда.
Акции Berkshire Hathaway и Microsoft — единственные позиции в портфеле, которые регулярно продаются для привлечения средств. Остальные вложения в основном используются как долгосрочные инвестиции.
Источник: finance.yahoo.com
