Акции Oracle резко снизились 28 апреля после сообщений о том, что OpenAI не выполнила собственные внутренние планы по привлечению новых пользователей и росту выручки. Однако аналитик Wedbush Дэн Айвз на этом фоне подтвердил рекомендацию покупать бумаги Oracle и сохранил 12-месячную целевую цену на уровне 225 долларов.
28 апреля акции Oracle на Нью-Йоркской бирже упали на 4,05%, до 165,96 доллара. В ходе дополнительной сессии снижение продолжилось: бумаги потеряли еще 1,55% и опустились до 163,38 доллара.
По данным The Wall Street Journal, OpenAI не достигла собственных внутренних целевых показателей по числу новых пользователей и выручке. Из того же материала следовало, что финансовый директор компании не уверен, сможет ли она оплачивать будущие контракты. Поскольку OpenAI остается частной компанией, немедленная рыночная реакция затронула не ее саму, а Oracle, которая, как отмечается, сильнее многих других крупных технологических компаний связала свои перспективы с успехом разработчика ИИ.
Утром 28 апреля Айвз опубликовал сообщение в X, где раскритиковал распродажу. Он написал: «OpenAI фиксирует очень высокий спрос как со стороны потребителей, так и со стороны корпоративных клиентов, и мы решительно не согласны с мнением о том, что рост ослабевает. Сегодня утром мы были бы покупателями технологических акций, связанных с ИИ и движимых ИИ, и особенно Oracle на фоне этой чрезмерной реакции на этот материал WSJ».
Таким образом, аналитик Wedbush фактически вновь подтвердил свою прежнюю рекомендацию Buy по акциям Oracle и целевую цену в 225 долларов на ближайшие 12 месяцев. Слабые результаты OpenAI он при этом отодвинул на второй план, сославшись на «очень высокий спрос» как в потребительском, так и в корпоративном сегменте.
На рынке есть и противоположная точка зрения. В частности, Эд Зитрон ранее утверждал, что CoreWeave и Oracle входят в число главных претендентов на роль «первого домино» в возможном обвале сектора ИИ.
Почему оптимизм Айвза вызывает споры
В последние годы Дэн Айвз в целом часто оказывался прав в своем устойчиво оптимистичном взгляде на технологические акции. Однако остается открытым вопрос, связано ли это с точным фундаментальным анализом или с тем, что он просто следует за растущим рынком.
В качестве примера приводятся взгляды Майкла Бьюрри, известного трейдера из «Big Short». Несмотря на несколько медвежьих ставок в последние годы, он мог бы возразить, что на данном этапе единственно верной стратегией остается ставка на продолжение широкого рыночного роста.
Бьюрри полагал, что значительная часть нынешней силы фондового рынка, а особенно растущая роль технологических компаний и производителей полупроводников, обусловлена не реальным состоянием бизнеса или ожиданиями от него, а автоматическими покупками со стороны индексных и пенсионных фондов. При этом он заявлял, что длительный бычий рынок может завершиться в 2028 году, а следующий обвал, по его прогнозу, способен оказаться беспрецедентно тяжелым.
Скепсис в отношении оценок Айвза усилили и его недавние заявления после отчетности Tesla. Пока многие участники рынка обсуждали сокращение продаж автомобилей и то, что Илон Маск снова отступил от прежних обещаний скорой технологической революции, аналитик Wedbush назвал производителя электромобилей «опорой физического ИИ» и установил целевую цену в 600 долларов.
В сообщении от 23 апреля он написал: «Tesla превращается в опору физического ИИ в 2026 году… путь уже виден, и он требует больше капитальных затрат. В целом хороший квартал, при этом в центре внимания в 2026 году — дорожная карта по автономности и Optimus, а производство уже на пороге. Видя за поворотом… Tesla сейчас формирует статус опоры ИИ. Целевая цена — 600 долларов».
По данным платформы анализа акций TipRanks, по состоянию на 29 апреля Дэн Айвз входит в число ведущих аналитиков. Его успешность оценивается в 54%, а средняя доходность рекомендаций составляет 14,10%.
Источник: Finbold
