Акции Comcast в пятницу снизились почти на 13% после того, как аналитик Deutsche Bank понизил рекомендацию по бумагам компании. Падение произошло на следующий день после публикации квартальной отчетности, которая, напротив, сначала поддержала рост котировок.
Аналитик Deutsche Bank Брайан Крафт до открытия рынка изменил рекомендацию по акциям медиакомпании Comcast с «покупать» до «держать». Одновременно он снизил целевую цену с 35 до 34 долларов за акцию.
Несмотря на то что в первом квартале Comcast превзошла консенсус-прогнозы аналитиков сразу по двум показателям, Крафт счел эти результаты недостаточным основанием для более позитивной оценки. По данным сообщений, он пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по EBITDA и свободному денежному потоку компании начиная с 2027 года. Аналитик признал, что Comcast выступила в первом квартале лучше, чем ожидали многие, однако усомнился, что компания сможет повторить такой результат в следующих периодах.
Еще одним негативным фактором Крафт назвал жесткую конкуренцию в сегменте широкополосного доступа в интернет. Кроме того, по его мнению, после недавнего роста цены акций бумаги Comcast уже не выглядят настолько привлекательными, как раньше.
В материале также отмечается, что акции медиакомпаний в целом отличаются высокой волатильностью, а после крупной сделки Paramount Skydance вокруг Warner Bros. Discovery ситуация в секторе стала еще более нестабильной.
На этом фоне Comcast, как говорится в публикации, теперь выглядит «чем-то вроде мелкой рыбы рядом с китом, которым станет объединенная Skydance/Warner Bros.». При этом, несмотря на присутствие компании в сегменте тематических парков, включая парки Universal, автор оценки считает, что бизнес Comcast недостаточно отличается от конкурентов, чтобы бумаги выглядели привлекательными при текущих рыночных оценках. «Я бы не покупал эти акции», — говорится в тексте.
Источник: finance.yahoo.com
