Биржевые фонды SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) и Fidelity Investment Grade Bond ETF (FIGB) предлагают инвесторам разные стратегии: первый ориентирован на рост капитала за счет акций крупнейших компаний США, второй — на более высокий текущий доход и меньшую волатильность за счет облигаций инвестиционного уровня.
По данным на 17 апреля 2026 года, доходность SPY за последние 12 месяцев составила 36,4%, тогда как FIGB принес 6,7%. При этом дивидендная доходность у FIGB заметно выше — 4,1% против 1,0% у SPY. Коэффициент бета, который отражает волатильность относительно индекса S&P 500 и рассчитан на основе ежемесячной доходности за пять лет, у SPY составляет 1,00, а у FIGB — 0,28.
Размер комиссий у фондов также различается. Коэффициент расходов SPY составляет 0,09%, а у FIGB — 0,36%, то есть на 0,27 процентного пункта выше. Под управлением SPY находится 723,5 млрд долларов, тогда как активы FIGB составляют 466,2 млн долларов.
За последние пять лет максимальная просадка SPY достигала 24,5%, у FIGB — 18,1%. Если бы инвестор вложил 1 000 долларов в каждый из фондов пять лет назад и реинвестировал доход, сумма в SPY выросла бы до 1 822 долларов, а в FIGB — до 1 023 долларов.
Чем отличаются фонды
Fidelity Investment Grade Bond ETF, запущенный в 2021 году, дает доступ к сегментам американского рынка высококачественных облигаций. В его портфеле 180 бумаг, в основном корпоративные облигации инвестиционного уровня и казначейские бумаги США. За последние 12 месяцев фонд выплатил 1,77 доллара на акцию.
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, созданный в 1993 году, владеет 504 позициями во всех основных секторах рынка акций. Крупнейшие доли в его портфеле занимают Nvidia Corp — 7,97%, Apple Inc — 6,39% и Microsoft Corp — 5,16%. На технологический сектор приходится 34% фонда. За последние 12 месяцев выплаты составили 7,38 доллара на акцию, что отражает его ориентацию прежде всего на рост крупных компаний, а не на высокие фиксированные выплаты.
В материале отмечается, что SPY отслеживает широкий рынок крупнейших американских компаний, а FIGB сосредоточен на высококачественном долговом рынке. Поэтому в портфеле инвестора они выполняют разные функции: один нацелен на прирост стоимости, другой — на доход и относительную стабильность.
Источник: The Motley Fool
