Акции Axon Enterprise, производителя технологий для общественной безопасности, за последние 10 лет подорожали на 2 000%, и аналитики Уолл-стрит считают, что потенциал роста еще не исчерпан. При текущей цене в 405 долларов за акцию все аналитики, следящие за компанией, оценивают бумаги выше нынешнего уровня.
Самый сдержанный прогноз принадлежит Эндрю Спиноле из UBS: в феврале он подтвердил целевую цену на уровне 570 долларов за акцию, что предполагает рост примерно на 40% от текущих значений. Самую высокую оценку дал Эндрю Шерман из TD Cowen: в апреле он вновь подтвердил цель в 825 долларов за акцию, что означает возможный рост на 103%.
Хотя в последние годы Axon уступала по динамике таким компаниям, как Nvidia и Palantir, компания активно внедряет искусственный интеллект в свою экосистему продуктов и работает на крупном рынке с большим потенциалом дальнейшего расширения.
Чем занимается Axon
Axon разрабатывает технологии для правоохранительных органов, бизнеса и государственных структур. В линейку аппаратных продуктов входят электрошоковые устройства Taser, нательные камеры и автомобильные камеры. В программный портфель входят решения для управления цифровыми доказательствами, ведения записей, диспетчеризации и операций в реальном времени.
Компания занимает лидирующие позиции на рынках Taser, нательных камер и программного обеспечения для управления цифровыми доказательствами. Сейчас Axon укрепляет это положение за счет развития смежных продуктов на базе искусственного интеллекта.
Новые ИИ-продукты
В 2024 году Axon представила Draft One — генеративное ИИ-решение для автоматизации составления отчетов. Оно использует аудио с нательных камер, чтобы создавать качественные текстовые описания и сокращать время, которое полицейские тратят на бумажную работу. По словам руководства компании, клиенты начали использовать Draft One быстрее, чем любой другой программный продукт в истории Axon.
В 2025 году компания выпустила Axon Assistant — генеративный ИИ-продукт, который позволяет пользователям задавать вопросы к доказательствам, отчетам и данным ведомств на естественном языке. Он также поддерживает перевод в реальном времени. Сейчас Axon Assistant работает с нательными камерами Axon и системой управления цифровыми доказательствами, а в дальнейшем должен быть интегрирован и с другими продуктами компании.
Финансовые результаты и прогнозы
В четвертом квартале Axon получила результаты, значительно превысившие ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Выручка выросла на 39%, до 797 миллионов долларов, благодаря сильному росту продаж в сегментах оборудования и программного обеспечения. Скорректированная прибыль не по GAAP увеличилась на 84%, до 2,15 доллара на разводненную акцию.
Объем заказов, то есть законтрактованных продаж, еще не признанных в выручке, увеличился на 43%, до 14,4 миллиарда долларов. Это указывает на возможность сильного роста в следующих кварталах. Руководство компании ожидает, что выручка будет расти примерно на 29% в год и достигнет 6 миллиардов долларов к 2028 году.
Совокупный адресуемый рынок Axon компания оценивает в 159 миллиардов долларов. Особенно крупные возможности она видит в привлечении корпоративных клиентов.
По оценкам Уолл-стрит, скорректированная прибыль Axon будет расти в среднем на 24% в год до 2027 года. Среди 23 аналитиков, отслеживающих компанию, медианная целевая цена составляет 700 долларов за акцию. Это предполагает рост примерно на 72% по сравнению с текущей ценой в 405 долларов.
Источник: Finance Yahoo
